成都天府新区投资集团有限公司2020年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

成都天府新区投资集团有限公司 成都天府新区投资集团有限公司 2020 年度第一期中期票据 2020 年度第一期中期票据 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2019)011507】 评级对象： 成都天府新区投资集团有限公司2020 年度第一期中期票据 主体信用等级： AAA 评级展望： 稳定 债项信用等级： AAA 评级时间： 2019 年12 月2 日 注册额度： 20 亿元 发行基础规模人民币10 亿元， 本期发行： 发行目的： 偿还有息债务 发行金额上限人民币20 亿元 3+N （3）年（在公司依据发行 存续期限： 偿还方式： 按年付息（附递延付息条款及公司赎回权） 条款的约定赎回时到期） 评级观点 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 2019 年 主要优势： 项 目 2016 年 2017 年 2018 年 前三季度  区域经济发展前景良好。成都市经济基础雄 金额单位：人民币亿元 母公司数据： 厚，天成直管区作为天府新区内由成都市直接 货币资金 36.91 57.14 63.60 61.29 管辖的区域，能够享有当地政府较大力度的支 刚性债务 284.28 312.75 307.13 305.32 持，近年来天成直管区经济保持较快增长，区 所有者权益 246.60 327.06 332.17 355.25 经营性现金净流入量 -77.18 -83.24 -25.35 -64.33 域发展前景良好，能够为天投集团业务发展提 合并数据及指标： 供较好的外部环境。 总资产 684.73 936.55 1028.47 1101.35 总负债 430.40 597.80 679.67 728.54  业务地位突出。天投集团作为天成直管区的区 刚性债务 362.83 447.08 494.10 525.19 域发展投资主体、国有资产管理主体和国有资 所有者权益 254.34 338.76 348.80 372.81 本运作主体，业务地位突出，能够持续在业务 营业收入 8.03 24.77 23.59 20.43 净利润 0.93 2.48 6.89 12.70 发展、资金注入及资产划拨等方面获得股东的 经营性现金净流入量 -43.78 -42.30 -19.91 -49.48 大力支持。 EBITDA 1.31 3.57 10.07 － 资