香港IPO上市过程详细解析汇报.pdf

实用标准文案 香港 IPO 上市过程详细解析 中国公司到香港上市的条件 对香港交易所而言， 旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。 主板公 司指那些在主板上市的公司 ;创业板公司指那些在创业板上市的公司。在创业板 上市的证券代号为一个以「 8 」字为首的四位数字，有别于在主板上市的证券。 1 、香港主板上市的要求 主场的目的： 目的众多，包括为较大型、 基础较佳以及具有盈利纪录的公司 筹集资金。 主线业务： 并无有关具体规定， 但实际上， 主线业务的盈利必须符合最低盈 利的要求。 业务纪录及盈利要求：上市前三年合计溢利 5,000 万港元 (最近一年须达 2,000 万港元，再之前两年合计 ) 。 业务目标声明： 并无有关规定， 但申请人须列出一项有关未来计划及展望的 概括说明。 最低市值：香港上市时市值须达 1 亿港元。 最低公众持股量： 25%( 如发行人市场超过 40 亿港元，则最低可降低为 10%) 。 精彩文档 实用标准文案 管理层、公司拥有权： 三年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营 运。 主要股东的售股限制：受到限制。 信息披露：一年两度的财务报告。 包销安排：公开发售以供认购必须全面包销。 股东人数：于上市时最少须有 100 名股东，而每 1 百万港元的发行额须由 不少于三名股东持有。 2 、香港创业板上市要求 主场的目的： 目的众多，包括为较大型、 基础较佳以及具有盈利纪录的公司 筹集资金。 主线业务：必须从事单一业务，但允许有围绕该单一业务的周边业务活动。 业务纪录及盈利要求：不设最低溢利要求。但公司须有 24 个月从事“活跃 业务纪录” (如营业额、总资产或上市时市值超过 5 亿港元，发行人可以申请将 “活跃业务纪录”减至 12 个月 ) 。 业务目标声明： 须申请人的整体业务目标， 并解释公司如何计划于上市那一 个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。 精彩文档 实用标准文案 最低市值：无具体规定，但实际上在香港上市时不能少于 4,600 万港元。 最低公众持股量： 3,000 万港元或已发行股本的 25%( 如市值超过 40 亿港 元，最低公众持股量可减至 20%) 。 管理层、公司拥有权：在“活跃业务纪录”期间，须在基本相同的管理层及 拥有权下营运。 主要股东的售股限制：受到限制。 信息披露： 一按季披露， 中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标 的比较。 包销安排： 无硬性包销规定， 但如发行人要筹集新资金， 新股只可以在招股 章程所列的最低认购额达到时方可上市。 香港上市流程 精彩文档 实用标准文案 第一阶段 委任创业板上市保荐人 ; 委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处 ; 确定大股东对上市的要求 ; 落实初步销售计划。 精彩文档 实用标准文案 第二阶段 决