决策分析报告报告材料5.pdf

  1. 1、本文档共8页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
实用标准文案 第五章 随机优势 Stochastic Dominance 本章主要参考文献 : 174, 135, 93 Bawa, S D a research bibliography, M S , 1982, 698-712 §5.1 Markowitz 模型 记: xi : 投资于 i 种股票的资金份额 , Ri : 投资于 i 种股票的每元资金的回收率 ; n 若 xi = 1 i 1 则 ( x , x ,…, x ) 称为有价证券混合 (portfolio mixes). 显见总收益 Y 为: 1 2 n n Y = Ri xi i 1 由于 Ri 是随机变量, 故 Y 也是随机变量 .设 Y 的分布为 F(y) ,概率密度函数为 f(y), 则有价证 券的 Markowitz 模型为: n MAX{E(Y) = E( Ri ) x i } (1) i 1 n n s. t. ij xi x j (2) i 1 j 1 n x = 1 (3) i i 1 Markowitz 模型的含义:对给定的风险水平 V,即(2) 式,选择有价证券混合,使之有最大的 期望收益。该模型的解称为有效 EV 有价证券混合 . §5.2 优势原则 (Dominance Principle) 精彩文档 实用标准文案 一、最简单的优势原则 :(强随机优势 ) 1.按状态优于: 定义: l( θ, ai ) ≤ l( θ, a j ) θ∈Θ, 且至少对某一个θ,严格的不等式成立, 则称 a i 按 状态优于 a j . 例,损失矩阵如下, a1 按状态优于 a2 a1 a2 a3 1 4 7 2 2 6 6 8

您可能关注的文档

文档评论(0)

jjwhy + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档