长城证券--长江电力公司动态点评：36亿美元收购秘鲁配售电资产,新的业绩增长点.pdf

长江电力 （600900 ）公司动态点评 2019 年10 月04 日 证券研究报告 电 力 及 投资评级：强烈推荐 （维持） 公 36 亿美元收购秘鲁配售电资产，新的业 用 报告日期：2019 年10 月04 日 绩增长点 事 市场数据 业 目前股价 18.23 总市值（亿元） 4,010.60 ——长江电力 （600900 ）公司动态点评 流通市值（亿元） 4,010.60 总股本（万股） 2,200,000 流通股本（万股） 2,200,000 盈利预测 12 个月最高/最低 19.65/ 13.60 2019E 2020E 2021E 营业收入 52745 51445 51321 分析师 (+/-%) 3.0% -2.5% -0.2% 分析师：濮阳 S1070519050001 净利润 23393 23390 23390 ☎ 021 (+/-%) 3.5% 0.0% 0.0% 摊薄EPS 1.06 1.06 1.06  pyang@ PE 17.1 17.1 17.1 股价表现 资料来源：长城证券研究所 公 50% 核心观点 司 报  事件：公司公告投资南美配售电项目。对此点评如下： 告 0%  全资子公司收购秘鲁配售电等资产，核心资产为秘鲁上市公司LDS 公司 83.64%股权。公司通过全资子公司长电国际竞标购买美国纽约证券交易 -50% 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 所上市公司Sempra Energy 在秘鲁配电等资产，9 月28 日签署《股权收购 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - - - - - - - - - - - - 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 协议》。本次投资的标的资产为Sempra 荷兰所持有的SAB 公司100%股权 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1