扫地机器人行业研究报告.docxVIP

执行摘要 核心问题 头豹观点 行业供需目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、城市化、技术进步等积极因素的推动下， 未来扫地机器人销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12%竞争环境目前中国扫地机器人行业市场集中度高，前三大品牌市占率达72.5%，科沃斯作为行业龙头，产品线最为丰 富，热销产品DN55拥有较全面的功能及亲民的价格，销量全网领先产业链扫地机器人产业链上游涉及塑料、金属等原材料以及电子元器件、电机、电池等零部件；下游可作为 行业供需 目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、城市化、技术进步等积极因素的推动下， 未来扫地机器人销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12% 竞争环境 目前中国扫地机器人行业市场集中度高，前三大品牌市占率达72.5%，科沃斯作为行业龙头，产品线最为丰 富，热销产品DN55拥有较全面的功能及亲民的价格，销量全网领先 产业链 扫地机器人产业链上游涉及塑料、金属等原材料以及电子元器件、电机、电池等零部件；下游可作为OEM/ODM商为品牌运营商进行代工，亦可以自主品牌通过线上/线下的多种渠道进行销售 技术优势 早期扫地机器人采用随机清扫路径，通过陀螺仪对物品进行定位，经常出现反复清扫或大面积漏扫的情况， 清扫效率较低，2010年起，随着导航系统和路径规划等技术不断创新，使用体验逐渐提高 目录 1执行摘要2行业供需及竞争环境分析 1 执行摘要 2 行业供需及竞争环境分析 3 龙头公司研究及行业空间测算 4 扫地机器人技术与优势 目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、城市化、技术进步等积极因素的推动下，未来扫地机器人销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12% 中国扫地机器人销售量预测逻辑，2015-2024E 中国扫地机器人销售量预测逻辑， 中国扫地机器人销售量预测逻辑，2015-2024E 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 预测逻辑 总人口（亿人） 13.75 13.83 13.90 13.95 14.00 14.04 14.08 14.12 14.16 14.20 假设中国人口增长率为0.3%左右 YoY 0.58% 0.51% 0.36% 0.36% 0.29% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28% 平均家庭每户人口（人） 3.10 3.11 3.03 3.00 3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 假设平均家庭每户人口保持在3人缓慢增长 YoY 0.32% -2.57% -0.99% 0.00% 0.33% 0.33% 0.33% 0.33% 0.33% 家庭户数（户） 44,355 44,469 45,875 46,500 46,667 46,645 46,623 46,601 46,579 46,557 假设中国扫地机器人渗透率将由目前的3.6%逐步提高接近至美国市场的15% YoY 0.26% 3.16% 1.36% 0.36% -0.05% -0.05% -0.05% -0.05% -0.05% 扫地机器人渗透率（%） 0.83% 1.39% 2.01% 2.77% 3.60% 4.50% 5.50% 7.00% 9.00% 12.00% YoY 67.47% 44.60% 37.81% 29.96% 25.00% 22.22% 27.27% 28.57% 33.33% 扫地机器人保有量（万台） 368 618 922 1,288 1,680 2,099 2,564 3,262 4,192 5,587 假设扫地机器人使用寿命3-5年，更新替换周期4年 YoY 67.90% 49.17% 39.69% 30.43% 24.94% 22.16% 27.21% 28.51% 33.27% 扫地机器人销量（万台） 207 307 406 577 729 730 949 1,181 1,455 1,780 扫地机器人当年销量=当年替换量+当年净增量 扫地机器人销量增速（%） 48.31% 32.25% 42.12% 26.34% 0.14% 30.00% 24.45% 23.20% 22.34% 单位：万台 2,000 2015-2019年 37.0%1,455 2015-2019年 37.0% 1,455 2020-2024年预测 25.0% 1,181 949 729 730 577 207 307 406 1,600 1,400 1,200 1,000 800  中国扫地机器人销售量，2015-2024E 中国扫地机器人销售量