专题二财务报表财务政策与财务战略分析.ppt

利润表的作用： 1 、了解企业的利润或亏损变化情况 2 、了解企业盈利或亏损的原因 3 、了解企业各项税金的计算和缴纳情况 4 、了解主营业务收入中各个项目所占的比重 5 、与资产负债表和现金流量表结合起来分析 所反映的财务管理内容 项 目 财务管理 销售收入 减：变动成本 固定成本（付现） 固定成本（非付现） 息税前利润 减：费用化利息 加：投资收益 税前利润 减：所得税 税后利润 销售规模及市场风险 经营杠杆 经营风险 财务杠杆 资本运营 税收筹划 股东收益和风险 说 明 ? 息税前利润 = 销售收入－变动成本－固定成本 = 销量×（单价－单位变动成本）－固定成本 税后利润 = 息税前利润－利息－所得税 XXX 公司 2000 年度对比型损益表 项 目 1999 2000 销售收入 1000 1100 经营成本（含折旧） 760 836 息税前利润（ EBIT ） 240 264 利息 （ 8% ） 40 44 税前利润（ EBT ） 200 220 税后利润（ EAT ， T=50% ） 100 110 留存收益 50 55 支付股利 50 55 （三）利润分配表（基本结构） 一、净利润 加： 年初未分配利润 盈余公积金转入 二、可供分配的利润 减： 提取法定盈余公积金 提取法定公益金 三、可供股东分配的利润 减： 应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润 利润分配表 ? 功能 提供企业会计年度内的利润分配情况和 年末未分配利润情况 ? 关系 本期利润＋期初未分配利润 －分配利润－转增权益 = 期末未分配利润 利润分配表（作用） 1 、了解企业的利润分配政策或股利分配政策 2 、了解权益资本结构调整的结果 3 、预计可能给投资者带来的影响 所反映的财务管理内容： 项 目 财务管理 一、净利润 加：年初未分配利润 加：盈余公积转入 剩余索取权 弥补亏损 二、可供分配的利润 减：分配利润或股利 股利政策 三、未分配利润 期末剩余索取权 （四 ） 现金流量表 1 、概念 2 、基本结构 3 、主要项目解释 4 、现金流量表的功能和关系 5 、作用 6 、所反映的财务管理内容 1 、现金流量表的概念 现金： 指资产负债表中的货币资金。 现金等价物 ：指具有下列特征的投资： （ 1 ） 期限短； （ 2 ）流动性强； （ 3 ）易于转换为已知金额的现金； （ 4 ）价值变动风险很小。 备注 ：一般指从购买日起 3 个月以内到期的债券 2 、现金流量表的基本结构 主表： 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 汇率变动产生的现金流量 现金和现金等价物流量净额 附表： 将净利润调节为经营活动的现金流量 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 3 、现金流量表主要项目解释 （ 1 ） 经营活动产生的现金流量 供应 生产 销售 货币资金 --- 材料 --- 在产品 — 产成品 — 货币资金 支付工资 其他费用 期间费用 进项税额 销项税额 （ 2 ）投资活动产生的现金流量 ● 购建长期资产 固定资产 无形资产 其他长期资产 ●不包含在现金等价物范围内的投资： 股票投资 债券投资 其他投资 （ 3 ）筹资活动产生的现金流量 权益筹资： 股票筹资 吸收投资者直接投资 负债筹资： 借款 发行债券 4 、现金流量表的功能与关系 ? 功能： 提供企业在某一特定期间有关现金及现金等 价物的流入和流出信息。 ? 关系： 现金流入－现金流出 = 现金持有量的变化 5 、现金流量表的作用 （ 1 ）了解企业的现金流入和流出信息 （ 2 ）了解企业的现金流入和流出结构 （ 3 ）了解企业取得和运用现金的能力 （ 4 ）了解企业支付债务本息和股利的能力 （ 5 ）预测企业未来的现金流量 （ 6 ）有助于管理者了解净收益的质量 6 、反映的财务管理内容 项 目 财务管理 一、经营现金净流量 可用于支持经营性流动资产、偿还 债务本息和长期投资的内源融资 二、投资现金净流量 投资于实物资产、权益性和债权性 虚拟资产和这类投资的本金与收益 的回收。 如为负值意味着需要内外源融资。 三、筹资现金净流量 外源融资能力： 吸收投资 、发行股票 分配利润、支付股利、 偿付债务本息、 返还股本或投资 7 、将净利润调节为经营活动现金流量方法 调整项目包括： （ 1 ）没有实际支付现金的