第十一章 个人家庭财务管理.ppt

《理财学》教材编写组 二、家庭损益表分析 ? 收入结构分析 ? 支出结构分析 《理财学》教材编写组 1. 收入结构分析 ? 一般地，工作收入通常较为稳定，但有失业和失去劳动能力的 风险。理财收入通常存在投资风险。 ? 不同的收入来源结构决定了家庭收入的稳定性和成长性。 ? 理财师应通过计算种类收入占总收入的比例，以掌握客户收入 的特征，再根据客户的家庭类型，发现其收入方面存在的问题 和改善的余地。 《理财学》教材编写组 2. 家庭支出结构分析 ? 家庭应根据现金流量表计算各项支出占比及分类支出 占比，以发现支出方面存在的问题，并提出改进方案 和措施。 – 按支出去向可将支出分为生活支出、理财支出（指利息、手 续费等）和资产负债调整支出（指偿还债务和投资方面的现 金流出） – 按支出特点可将支出分为固定支出和临时支出 – 按可调整程度可将支出分为可控支出和不可控支出 《理财学》教材编写组 ? 支出比率＝总支出 / 总收入＝消费率 + 财务负担率 ? 消费率＝消费支出 / 总收入 ? 消费支出一般要量入为出，尤其在初期资本积累阶段，须 控制消费比重，为以后理财活动积聚足够的资金。随着家 庭收入的增加，消费率指标会逐步减小。 ? 财务负担率＝理财支出 / 总收入 ? 理财支出指利息支出与保费支出及交易成本或顾问费用。 若投资亏损通常视为负的理财收入，为总收入的减项，不 视为理财支出。 ? 通常，财务负担率以利息支出占总收入的 20 ％、保障型保 费支出占总收入的 10 ％为合理上限，因此合计不应超过总 收入的 30 ％ 。 《理财学》教材编写组 3. 储蓄结构分析 ? 工作收入－生活支出＝生活储蓄 ? 生活储蓄在工作期间内应为正数。 ? 理财收入－理财支出＝理财储蓄 ? 理财储蓄在购房车及缴保费阶段常呈现为负数，但退休后 应只有理财收入而无理财支出，这时，需要用正的理财储 蓄支应负的生活储蓄。否则，就要用变现投资。 ? 现金流量变动＝生活储蓄 + 理财储蓄 + 资产负债调整的现金 净流入 ? 总储蓄率＝总储蓄 / 税后收入 ? 自由储蓄率＝自由储蓄额 / 总收入 ? 自由储蓄额＝总储蓄额－已经安排的本金还款或投资 – 自由储蓄率越高，家庭的财务弹性越大，以 10 ％为下 线。 《理财学》教材编写组 三、家庭其他重要财务比率分析 ? 收入负债比率 ? 支出保障比率 ? 支出比率 ? 储蓄比率－家庭财务弹性分析 ? 收支平衡点收入 ? 净资产投资比率 ? 家庭理财综合财务比率 《理财学》教材编写组 收入负债比率 ? 收入负债比率＝到期应偿债本息 / 收入 – 该比率小于 0.4 ，财务状况正常。 – 对于收入和债务支出相对稳定的家庭，可以年度计算，对于 不稳定的家庭可以月度计算。 《理财学》教材编写组 支出保障比率 ? 流动资产保障率＝流动性资产 / 月固定支出 – 经验值为 3 ? 变现资产保障率＝可变现资产 / 月固定支出 – 经验值为 6 ? 净资产保障率＝净资产 / 月固定支出 – 经验值为 12 ? 灾变保障率＝（可变现资产 + 保险理赔金－现有负债） / （ 5 到 10 年生活费 + 房屋重建成本） – 该比率大于 1 ，家庭的灾变承受力较高，小于１，需要尽快 提高灾变承受力，增加保险。 《理财学》教材编写组 收支平衡点收入 ? 收支平衡点收入＝固定支出负担 / 工作收入净结余比率 ? 工作收入净结余比率＝工作收入净结余 / 工作收入 – 固定支出负担包括生活费、房贷支出等； – 工作收入净结余指工作收入扣除所得税、社保缴费以及日常 开支后的净节余。 – 家庭获得收入是有阶段性的，应储蓄部分收入作为未来退休 生活的准备。 ? 分析收支平衡点的主要目的是要计算现在以及退休后的生活水准， 掌握需要创造多少收入才能量入为出。当收入难以提升时，则必 须考虑降低固定费用支出来提高工作收入净结余比率，以确保有 足够的积蓄维持未来的退休生活。 ? 收入与收支平衡点的收入差异比率为 10% 以上时，可以称为安全 边际。 第 11 章 个人家庭财务管理 《理财学》教材编写组 《理财学》教材编写组 本章主讲内容 ? 第一节 个人家庭资产负债表的编制 ? 第二节 个人家庭现金流量表的编制 ? 第三节 个人家庭财务分析 ? 第四节 家庭预算的编制与管理 《理财