项目偿债能力评价报告(可行性报告).pdfVIP

. 项目偿债能力评价报告 为合理评价公司偿还筹资的风险， 利于公司筹措资金， 根据偿债 能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格 把控公司建设、 营运成本及资金使用的基础上， 我们对公司贷款期间 的偿债能力进行了评价。 一、评价工作的总体情况 （一）成立专题小组，负责测算公司偿债能力。 根据公司董事长的安排， 公司成立了偿债能力评价专题小组， 人 员结构如下： 评价主要负责人：总经理 评价直接责任人：财务总监 参与评价测算的部门和人员：办公室、投资部、财务部、经营部 相关人员。 （二）具体组织实施情况。 按照成本、销售、投资、融资等环节进行分工，根据实际数据、 预算计划和历史资料， 对各环节数据进行测算， 充分考虑影响实际情 况发生变化的因素， 按常规评价方法建立测算模型， 最终通过综合整 理形成评价报告。 二、评价的程序和方法： （一）评价的程序 １.根据公司投资规模、 融资计划及与银行沟通情况， 测算公司融 专业资料 . 资总额。 ２.根据公司建设规模和设计生产能力， 结合行业历史经验和公司 营运结构，测算公司成本费用水平。 ３.根据近期市场情况， 了解价格变动趋势， 测算公司销售水平及 盈利能力。 ４. 根据公司短期预算及中、 长期预测，测算最近 8 年现金流量。 ５. 划分短、中、长期，测算公司偿债能力，并分析潜在风险及 抗风险能力。 （二）评价方法： 根据对 2013 年至 2017 年五年经营指标测算， 对公司营运能力进行分析评价。预计 2017 年进入达产期后，各项经 营指标成为常量。 １.盈利能力指标：采用 4 项指标评价公司的盈利能力。 （１）销售净利率 （２）销售毛利率 （３）资产净利率（总资产报酬率） （４）净资产收益率（权益报酬率） ２．偿债能力指标： 采用 6 项指标评价公司偿还短期及长期债务 的能力。 （１）资产负债率 （２）流动比率 （３）速动比率 （4 ）清算比率 专业资料 . （5 ）已获利息倍数 ３.现金流量指标： 主要测算经营现金流， 以经营净现金流支付偿 债性支出。 ４.风险评价：采用 5 项动态指标进行可行性分折 （１）获利指数 （２）净现值 （３）净现值率 （４）内部收益率 （5 ）投资报酬率 三、具体评价情况（相关数据来自 ****** 公司对外公布数据） （一）项目投、融资情况 项目总投 21680 万元，其中：建设投资 19180 万元，流动资金 2500 万元。 资金筹措：自筹资金 5500 万元，其中：资本金 3000 万元，政 府补贴 2500 万元，融资需求 16180 万元。 融资方案： 1. 已获融资额度： **** 银行流动资金借款 1500 万元， **** 公司 委托贷款 4000 万元， **** 公司临时贷款 2800 万元， **** 公司临时 贷款 490 万元， *