2018一级建造师经济必备考点.pdf

., .. .. 1. 影响资金时间价值因素：使用时间、数量多少、投入回收特点、周转速度。 2. 影响资金等值因素：数额多少、时间长短、利率。 3. 融资后分析动态分析：技术方案 资本金现金流量分析 和 投资各方 现金流量分 析。 技术方案动态分析期限包括 建设期 和运营期 。运营期包括 投产期和达产期。 运营期 根据主要 设施设备经济寿命、产品寿命期、主要技术寿命期确定。 4. 总投资收益率 ROI: 运营期正常年份年息税前利润 / 总投资（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金） 净利润：税后利润 =总利润 - 所得税 税前利润 =总利润 =净利润 +所得税 息税前利润 =净利润 +所得税 +生产期利息 投资收益率优点：一定程度反应投资效果得优劣、适用各种投资。 缺点：主观随意、用于早期阶段、研究过程、计算期较短、生产变化不大。 静态投资回收期优点：更新迅速、资金相当短缺、难预测、关心资金补偿。 缺点：没全面考虑、只考虑回收前得效果、不能反映回收之后的情况。 5. FNPV不能反应使用效率、投资回收速度、得不出投资过程收益程度的大小； 6. FIRR考察项目盈利能力的相对量指标，能反应投资过程的收益程度。 7. 偿债能力指标（静态） ：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、 资产负债 参考 .资料 ., .. .. 率、流动比率、速动比率 。 利息备付率 =息税前利润（净利润 +所得税 +生产期利息） / 利息 一般情况 下不宜低于 2 。 8. 盈亏平衡点绝对值： 实物 产销量、 单位 产品售价、 单位 产品的可变成本、 年 固定总成本、 年销售收入； 相对值： 生产能力利用率、 产销量、 生产能力。 盈亏平衡点按投产达到正常年份的产销量、 不能按计算期的平均值计算， 不能揭 示风险的根源。 9. 单因素敏感分析： （顺序）确定分析指标、 选择 因素、分析 情况、确定因素。 10. 技术现金流量表： 整个计算期 包括建设期、生产运营期 ，现金流出流入，考 察融资前的 盈利能力；现金流出包括（建设投资、流动资金、经营成本、进项税 额、应纳增值税、营业中税金及附加、维持运营投资） 。 11. 资本金现金流向表：把借款本金偿还和利息支出作为现金流出，用必选融资 方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。属于 融资后分析，是净收益也是 权益性收益。 现金流出包括（技术方案资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、进 参考 .资料 ., .. .. 项税额、应纳增值税） 别人欠我的是应收，是流动资产。 我欠别人的，是应付，是流动负债。 12. 财务计划现金流量表： 反应 计算期 各年 投资、融资、经营活动 现金流出流入， 计算金现金流量和累计盈余资金， 考察 资金平衡 和余缺情况，分析技术的财务生 存能力。 13. 技术方案现金流量表 构成要素 ：投资、经营成本、营业收入、税金 。 14. 流动资金估算基础： 营业收入、经营成本、商业信用 。 流动资产：存货、库存现金、应收账款、预付账款； 流动负债：应付账款、预售账款。 通常企业 未分配利润 及税后利润 提取公积金 投资技术方案 。 15. 资金本：现金、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作 价出资。