康得新：2012年9亿元公司债跟踪评级报告.pdf

公司债券跟踪评级报告 1 北京康得新复合材料股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 关注 1．原材料价格波动直接影响公司预涂膜产 品毛利水平。 2 ．未来一段时期， 公司将继续保持较大的 投资规模，仍将面临一定的资金压力。 2 北京康得新复合材料股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 北京康得新复合材料股份有限公司（以下简称“康得新”或“公司” ）的前身为北京康得新印 刷器材有限公司，是经北京市人民政府外经贸京字（ 2001 ）0655 号文件批准，由北京市康得机电 发展总公司、澳中技术发展有限公司共同出资组建，成立时注册资本为 4,000,000.00 美元。 2012 年 6 月， 公司完成非公开发行股票， 实际募集资金 15.9 亿元， 定向增发后公司股本变更 为 61,962.00 万股。 截至 2012 年底，康得投资集团有限公司持有公司 28.63% 的股份，为公司的控股股东。钟玉 先生通过持有康得投资集团有限公司 80% 的股份间接控制公司， 是公司的实际控制人。 跟踪期内， 公司股权结构未发生变化。 图 1 截至 2012年底公司股权结构图 资料来源：公司年报 公司经营范围：许可经营项目包括生产环保用有机膜、印刷器材；一般性经营项目开发环保 用有机膜、印刷器材，提供自产产品的技术咨询和技术服务，销售资产产品。 截至 2012 年底，公司下设计划中心、采购部、品管部、仓储部、审计部、证券部、财务部、 人事行政部、物业部、生产技术中心、国际营销中心、国内营销中心、覆膜机事业部、张家港康 得菲尔、 华南办事处、 华东办事处、 西南办事处共 17 个职能部门和张家港保税区康得菲尔实业有 限公司、山东泗水康得新复合材料有限公司等 8 家控股子公司，在职员工共计 1,583 人。 截至 2012 年底，公司合并资产总额 57.91 亿元，负债合计 27.21 亿元，股东权益合计（含少 数股东权益） 30.70 亿元。 2012 年公司实现合并营业收入 22.35 亿元，净利润（含少数股东损益） 4.23 亿元；经营活动产生的现金流量净额 2.73 亿元，现金及现金等价物净增加额 27.62 亿元。 截至 2013 年 3 月底， 公司合并资产总额 57.84 亿元， 负债合计 25.12 亿元， 股东权益合计 （含 少数股东权益） 32.72 亿元。 2013 年 1~3 月公司实现合并营业收入 6.56 亿元，净利润（含少数股 东损益） 1.29 亿元；经营活动产生的现金流量净额 0.70 亿元，现金及现金等价物净增加额 -6.94 亿元。 公司注册地址：北京市昌平区昌平科技园区振兴路 26 号；法定代表人：钟玉。 二、债券概况 3 北京康得新复合材料股份有限公司