盘扣式脚手架生产制造项目财务分析报告.docx

泓域咨询/盘扣式脚手架生产制造项目财务分析报告 一、项目发展背景 随着房屋建筑业、铁路、公路、机场等领域投资规模的扩大，对于建筑脚手架的需求不断增长。尤其是近年来铁路投资规模的大幅增长，更是将建筑脚手架的需求重心从房屋建筑业转移到铁路行业。然而，我国建筑脚手架市场整体竞争混乱，行业发展有待进一步规范和整合。 脚手架是指为保证施工过程顺利进行而搭设的工作平台，主要应用于建筑工地外墙、内部装修或层高较高无法直接施工的领域，是建筑工程必用的周转材料之一。随着我国基础设施建设与房地产行业快速发展，建筑工程项目数量不断增多，带动了我国脚手架行业不断扩大。 2020年上半年全国盘扣脚手架市场保有量达到1380万吨，脚手架生产、租赁、承包、销售整体收入超过275亿元。虽受疫情影响，但盘扣架市场保有量相较于2019年的1200万吨，呈现明显的增长趋势。 据不完全统计，目前上海、北京、广州、深圳、湖北、重庆、江苏、苏州、温州、嘉兴等多个省市出台了推广使用盘扣式脚手架的文件，获各地政策加持，对盘扣式脚手架在全国范围的推广大有作用。 二、项目总投资估算 （一）固定资产投资估算 本期项目的固定资产投资6322.19(万元）。 （二）流动资金投资估算 预计达产年需用流动资金2317.35万元。 （三）总投资构成分析 1、总投资及其构成分析：项目总投资8639.54万元，其中：固定资产投资6322.19万元，占项目总投资的73.18%；流动资金2317.35万元，占项目总投资的26.82%。 2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2764.97万元，占项目总投资的32.00%；设备购置费2192.72万元，占项目总投资的25.38%；其它投资1364.50万元，占项目总投资的15.79%。 3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6322.19+2317.35=8639.54（万元）。 三、资金筹措 全部自筹。 四、经济评价财务测算 根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入6420.40万元，总成本6013.66万元，利润总额-348.19万元，净利润-261.14万元，增值税178.72万元，税金及附加106.53万元，所得税-87.05万元；第二年负荷80.00%,计划收入12840.80万元，总成本10545.71万元，利润总额1297.76万元，净利润973.32万元，增值税357.43万元，税金及附加127.97万元，所得税324.44万元；第三年生产负荷100%，计划收入16051.00万元，总成本12811.74万元，利润总额3239.26万元，净利润2429.45万元，增值税446.79万元，税金及附加138.70万元，所得税809.82万元。 （一）营业收入估算 项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入16051.00万元。 （二）达产年增值税估算 达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=446.79万元。 （三）综合总成本费用估算 根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12811.74万元，其中：可变成本11330.13万元，固定成本1481.61万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。 达产年应纳税金及附加138.70万元。 （五）利润总额及企业所得税 利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3239.26（万元）。 企业所得税=应纳税所得额×税率=3239.26×25.00%=809.82（万元）。 （六）利润及利润分配 1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3239.26（万元）。 2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3239.26×25.00%=809.82（万元）。 3、本项目达产年可实现利润总额3239.26万元，缴纳企业所得税809.82万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3239.26-809.82=2429.45（万元）。 4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。 （1）达产年投资利润率=37.49%。 （2）达产年投资利税率=44.27%。 （3）达产年投资回报率=28.12%。 5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入16051.00万元，总成本费用12811.74万元，税金及附加138.70万元，利润总额3239.26万元，企业所得税809.82万元，税后净利润2429.45万元，年纳税总额1395.31万元。