汽车衡生产项目财务分析报告.docx

泓域咨询/汽车衡生产项目财务分析报告 一、项目发展背景 地磅，英文为truckscales，也被称为汽车衡，设置在地面上的大磅秤，通常用来称卡车的载货吨数。是厂矿、商家等用于大宗货物计量的主要称重设备。 中国衡器行业的技术水平还未达到世界前列，可能仅仅有西方发达国家90年代中后期的水平。但是也有优点，如产品类别齐全、产业协作能力强等。冰冻三尺非一日之寒，达到先进水平也非一朝一夕能做好的，是需要长时间积蓄技术和铺垫。所以本行业要先树立信心，踊跃创新，乘风破浪，努力去破解行业技术瓶颈，相信努力便有收获，探究能另辟蹊径。 改革开放带来我国经济达近三十年的高速开展和国际第二大经济体的体量，是我国衡器行业开展壮大的重要外因和必要条件。由于拉动经济高速开展主要是依靠基础建设和房地产，而这些基建离不开衡器计量，故有巨大商场需求总量且能坚持较高的需求增速。当然我国作为国际工厂和具有国际上最多人口国家，相关农作物、畜牧业等贸易单位和个体户也需衡器计量，有利进一步提高衡器的需求总量。 我国的地磅无论在技术水平、生产规模、元器件、原材料配套、经营水平等方面，仍与国际水平有很大的差距。国内己使用地磅的用户所占比例还是很低的。因此，潜在的市场和待开发的市场还很大。 二、项目总投资估算 （一）固定资产投资估算 本期项目的固定资产投资15531.16(万元）。 （二）流动资金投资估算 预计达产年需用流动资金3090.47万元。 （三）总投资构成分析 1、总投资及其构成分析：项目总投资18621.63万元，其中：固定资产投资15531.16万元，占项目总投资的83.40%；流动资金3090.47万元，占项目总投资的16.60%。 2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6173.04万元，占项目总投资的33.15%；设备购置费6997.05万元，占项目总投资的37.57%；其它投资2361.07万元，占项目总投资的12.68%。 3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15531.16+3090.47=18621.63（万元）。 三、资金筹措 全部自筹。 四、经济评价财务测算 根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入10976.40万元，总成本10188.85万元，利润总额7657.68万元，净利润5743.26万元，增值税341.58万元，税金及附加270.57万元，所得税1914.42万元；第二年负荷80.00%,计划收入21952.80万元，总成本17562.79万元，利润总额16241.15万元，净利润12180.86万元，增值税683.17万元，税金及附加311.56万元，所得税4060.29万元；第三年生产负荷100%，计划收入27441.00万元，总成本21249.76万元，利润总额6191.24万元，净利润4643.43万元，增值税853.96万元，税金及附加332.06万元，所得税1547.81万元。 （一）营业收入估算 项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入27441.00万元。 （二）达产年增值税估算 达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=853.96万元。 （三）综合总成本费用估算 根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用21249.76万元，其中：可变成本18434.85万元，固定成本2814.91万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。 达产年应纳税金及附加332.06万元。 （五）利润总额及企业所得税 利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6191.24（万元）。 企业所得税=应纳税所得额×税率=6191.24×25.00%=1547.81（万元）。 （六）利润及利润分配 1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6191.24（万元）。 2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6191.24×25.00%=1547.81（万元）。 3、本项目达产年可实现利润总额6191.24万元，缴纳企业所得税1547.81万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6191.24-1547.81=4643.43（万元）。 4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。 （1）达产年投资利润率=33.25%。 （2）达产年投资利税率=39.62%。 （3）达产年投资回报率=24.94%。 5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入27441.00万元，总成本费用21