入世后银行业的开放会引发金融体系危机吗.pdf

入世后银行业的开放会引 发金融体系危机吗 中国经济在全球经济疲弱不振的国际环境下逆风飞扬引 起了全球经济界的广泛关注和瞩目中国在2001年底加入世贸 更是使中国成为全球经济界关注的焦点之一大量外资在对于 中国庞大市场的乐观预期下不断涌入中国市场的同时在 2002 年初国际经济界忽然间爆发了看空中国经济的声量不低的合 唱其中一个看空中国经济未来的主要原因就是认为加入世贸 之后外资银行的涌入会促成中国银行体系的破产进而不可避 免地爆发金融危机随后中国新闻界炒作的南京爱立信公司提 前偿还南京交通银行巨额借款、转而向上海花旗银行贷款的 有待证实的事件更是加剧了这种情绪化渲染的气氛那么外资 银行的进入真的会成为金融危机的导火索吗 一加入世贸之后外资银行进入中国银行市场的基本趋势 根据中国加入世贸的有关协议中国银行业开放时间表的主要 内容包括（1）取消外资银行在中国经营人民币业务的地域限 制在加入ＷＴＯ后立即取消在下列城市的限制即上海、深圳、 天津、大连；在加入ＷＴＯ一年内取消在广州、青岛、南京、 武汉的限制；在加入ＷＴＯ二年内取消在济南、福州、成都、 1 重庆的限制；加入ＷＴＯ三年内取消在北京、珠海、厦门、 昆明的限制；在加入ＷＴＯ四年内取消在西安、沈阳、宁波、 汕头的限制加入ＷＴＯ五年内取消全部的地域限制；（2）取 消外资银行在中国经营人民币业务的客户限制在加入ＷＴＯ 二年内允许外资银行对中国企业提供人民币业务服务即人民 币的批发业务放开；在加入ＷＴＯ五年内业务允许外资银行 对中国居民提供人民币业务服务即人民币的零售业务放开显 然这是一个渐进式的对外开放协议在这个协议的框架下基于 对中国内地金融市场的不同判断不同的机构对于外资银行的 进入速度表现出不同的预期总体上看大致可以划分为以下几 个方面（1）相当谨慎的预测这一点以找重开拓高端市场的花 旗银行为代表花旗银行的专家在分析其进入中国市场的份额 预期时强调如果花旗在中国的市场占有率太高了华尔街的分 析师会提醒投资人 “花旗正在成为一个发展中国家的银行” 这会降低银行在市场上的价值这不是股东们所愿意看到的因 此这些聚焦高端客户的部分外资银行只会努力做好在中国 的、其市场定位范围内的部分业务但不会追求市场的份额换 言之在花旗银行的专家看来如果不能为花旗银行带来不低于 其在其他市场的盈利水平花旗银行是不会盲目扩大在中国市 场的份额的这一点在近期花旗银行浦东分行对于理财客户最 低存款限额的规定上就可见一斑（2）谨慎的预测这一点以渣 打银行的研究报告为代表渣打银行的研究报告预期在中国加 2 入世贸十年后外资银行在中国贷款市场的占有率会由现时的 低水平上升至百分之八根据该报告的预测假如开放银行市场 能让银行业总借贷额在二零零二年至二零一零年间每年增长 13%外资银行贷款增长每年将达到四成的复式增长在二零一 零年时外资银行贷款额将有百分之八的市场占有率目前外资 银行在中国内地的贷款市场占有率仍低截至2001年九月时外 资银行的放贷额只及中国内地银行业的百分之一点七（3）较 为广泛接受的预测目前经济界被较为广泛接受的预测是预计 10年之内外资银行的市场份额平均会达到10％这一预测稍高 于渣打银行的预测速度（4）乐观的预测这以亚洲开发银行的 专家的预测为代表亚洲开发银行驻中国首席代表莫利预测说 中国的银行将在入世后丧失相当大的市场分额其利润份额也 将大大缩小他说目前外资银行在中国金融市场所占的份额过 低中国加入 WTO 后 10 到 15 年将可能占据中国金融市场约 30％的份额那么如果外资银行按照上述较为乐观的预测的速 度进入中国市场是否会引发中国的银行危机呢实际上对于银 行体系来说只要不发生支付危机只要流动性保持较好状态即 使出现较大比例的坏账或数额较大亏损也能在相当的时期内 维持正常的运营局面这是为各国的银行体系所证明的因此即 使外资银行以上述速度进入中国银行市场在某种临界状态下 中国的国有独资商业银行即使失去一大批存贷款客户也未必 发生支付危机而且在这种限定的前提下我们所能收到的必然 3 是银行类金融服务得以改善的效果这里所说的临界状态是国 有银行体系通过拓展业务带来的相对稳定的增量负债来支持 包含一定比率的不良资产的流动性资产及总资