原创力文档- 1、本文档共10页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
可换债券融资及上市建议书
目录
可换债券融资及发行新股上市流程
1. 案例
发行可换债券成本
发行IPO新股成本
总成本
结算
2. 募资流程
发行债券(CB)
IPO发行新股
案例
中国体育休闲鞋服企业
资业总值: 约六亿人民币(6亿人民币) 约八千万美元
近年营业额: 约八亿人民币(8亿人民币)
年净利润: 壹亿五千万人民币(1.5亿人民币)
行业平均市盈率: 25倍
发行可换债券金额： 贰千万美元
可换债券年息: 13%
企业市盈值: 1.5亿x25 = 37.5亿人民币
IPO发行新股上市总金额: 9.375亿人民币
(37.5亿人民币x 发行新股25%)
案例
(续一:发行可换债券成本)
中国体育休闲鞋服企业
年息13% = USD260万 1950万人民币
发行管理费= USD50 万 375万人民币
我司顾问费: CB募资额之2% 4万美元
- 与我司签订融资合同时付 50%
- 与承销商签订CB合同时付50%
案例(续二:发行IPO新股成本)
中国体育休闲鞋服企业
国际会计师审计费: 约二. 三百万人民币
(按进度期付)
IPO 承销费 : 按IPO发行额之3.2%(约3000万人民币)
债券折兑率 : 企业总资产= USD 8000万= 78%
我司顾问费= USD 250万= 2%
可换债券 = USD 2000万= 20%
USD10250万 100%
============
案例(续三:总成本)
中国体育休闲鞋服企业
总成本明细
1) 债券部份:
- 两年年息13%共520万美元= 3900万人民币
-发行管理费50万美元= 375万人民币
-我司顾问费( CB募资额之2% 4万美元) 30万人民币4305万人民币
2) IPO部分:
-会计师审核费 300 万人民币
- IPO 承销费 : 3000 万人民币3300 万人民币
合计
文档评论（0）