第五章现金流量管理.ppt

第五章現金流量管理 壹、家庭所得來源的分類與特性(1) 一、受雇者(內勤上班族)的收入 穩定性：有公保或勞保保障 成長性：調薪有限 中斷風險：因失能或失業 理財策略：保守求安定族群、不應購買超出負擔能力之自用資產、以定期定額投資來累積資產 二、自營＋受雇(外勤佣金收入族)者的收入 穩定性：以業務佣金為主要收入 成長性：收入以獎金為主 中斷風險：因失能失業或未達業績標準被裁員 理財策略：應擬一套不同所得水準下，每月應有消費、透支與儲蓄模式 壹、家庭所得來源的分類與特性(2) 二、自營＋受雇(外勤佣金收入族)者的收入(續) ※每月儲蓄＝（當月收入－基本收入）×邊際儲蓄率 EX：小蘭是某公司的職員，每月薪資收入為10萬元，家 庭基本支出為6萬元，想在一年內存24萬，則其邊 際儲蓄率目標為何？ （24萬元÷12）÷（10萬元－6萬元）＝50% 壹、家庭所得來源的分類與特性(3) 壹、家庭所得來源的分類與特性(4) 五、中小企業雇主的收入 穩定性：收入來源較不穩定 成長性：有創新利基點時，收才會大 中斷風險：因經營不善倒閉 理財策略：有賺錢時要預留流動資金，以應未來營運之需。另可信託方式，將家庭資金與企業資金隔絕，以家人為受益人 五、大企業家的收入 穩定性：股息紅利為主要收入，收入來源通常穩定 成長性：多頭市場轉讓持股，資本利得大 中斷風險：因大環境極差或因經營不善，大企業會倒閉 理財策略：資產龐大，節稅與遺產規劃較為重要。個人信託、保險等是其常用節稅工具 壹、家庭所得來源的分類與特性(5) 七、專業投資者(股市專業投資人)的收入 穩定性：以財產所得為主，波動很大 成長性：有創新利基點時，收才會大 中斷風險：投資不當或空頭風險時，網網獲利機會有限 理財策略：投資應嚴格執行停損觀念 貳、維持開銷應有的家庭收入 一、以家庭人口計算維持日常生活費需求 －基礎收入＝期待水準的生活費用需求×家庭人口數 －應有收入＝基礎收入＋購屋房貸本息負擔＋退休金 儲蓄＋教育金儲蓄 参、家庭預算的編制與控制(1) ＊家庭預算編製程序 設定長期理財目標 預測當年度收入 預測當年度支出 劃分預算科目： 1.預算分類： (a)預算分類：收入預算、支出預算、儲蓄預算 (b)依預算期間分類：年度預算、月預算 参、家庭預算的編制與控制(2) ＊家庭預算編製程序(續) 2.預算分類： 参、家庭預算的編制與控制(3) ＊家庭預算編製程序(續) 資本支出與消費支出不同： 資本支出指購置自用資產支出，單筆金額很大 費用支出或資本支出分辨原則： 1.效用原則：短期內顯現者，列為費用，在未來持續供使用 者，列為資本資出 2.金額大小原則 將年度收入支出及儲蓄預算儘量分配到各月份： 1.當年度收支不一時，且若事先有支出預算後有收入，則可用 短期貸款或標會來平衡收支現金流量的差異。 2.若每年度的儲蓄預算都有結餘，則可考慮選擇基金作整筆或 定期定額投資。 3.依據長期理財目標計算出的儲蓄預算額是最低儲蓄標準。 4.當每月收支不平衡時，可以活存帳戶、信用卡及現金卡來調 節。 5.不可控制支出是意指決策點在過去，現在只是率行過去義 務。 肆、預算控制與差異分析 一、每月記帳時，記帳的科目應與預算科目相同，才能每月做差異分析，且差異儘量控制在10%內。 二、從事差異分析應注意的要點： 總差異重要性大於細目差異 訂定差異金額貨比率門檻以利追蹤 按預算類別個別分析 初始期每月選定一項差異大之項目做重點改善 無法降低支出就要設法增加收入 伍、家庭儲蓄的運用策略(1) 一、現金流量結構分析 現金流入： 1.工作收入 2.理財收入 3.資產負債調整的現金流入 現金流出： 1.生活支出 2.理財支出 3.資產負債調整的現金流出 伍、家庭儲蓄的運用策略(2) 一、現金流量結構分析(續) 現金流量公式： 1.工作收入－生活支出＝生活儲蓄(工作儲蓄) 2.理財收入－理財支出＝理財儲蓄 3.資產負債調整的現