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并购重组 日本银行业重组及其 对我国的启示 日本银行业重组及其对我国的启示 2005 届世界经济研究生 朱丽莉 摘 要 随着经济全球化和金融全球化的浪潮席卷全球，金融创新和金融自由化程 度的日益加深，要想在激烈的国际竞争中更具竞争优势，银行间的重组无疑是 在短期内获得大型银行的有效途径。由于银行间的重组可以实现规模经济和范 围经济，达到减少竞争对手、提高市场占有率以及增加市场势力的目的，因此， 在 20 世纪 90 年代，西方发达国家普遍开始了前所未有的并购浪潮。 20 世纪 90 年代初泡沫经济破灭以来，日本经济长期处于停滞状态，1997 年和 1998 年甚至陷入战后以来最严重的经济危机，GDP 连续 2 年出现负增长。 在此情况下，日本的银行股票大幅下跌、不良资产迅速上升、金融机构相继破 产。面对着国内经济的低迷和国际银行业掀起的重组并购浪潮，作为经济强国 的日本也开始了新一轮的重组活动。日本银行业重组的目的是实现规模经济， 增强国际竞争力，以适应金融全球化的客观要求，也是日本摆脱金融困境，深 化金融体制改革的客观要求。在此次重组的过程中，日本政府通过采取制定和 修改相关法规、完善金融监管体系、处理不良资产、提高银行业务核心能力等 措施，促使日本原有的二十多家大银行合并为目前的三大金融机构，即三菱 UFJ 集团(东京三菱金融集团和日本联合金融控股集团组成) 、瑞穗金融控股公司（第 一劝业银行、富士银行和日本兴业银行组成）和三井住友金融集团（住友银行 与樱花银行组成）。日本银行业大规模重组的意义重大而深远。首先，扩大了市 场份额，提高了市场占有率，实现了范围经济和多元化经营；再次，促进了日 本的金融创新，推动了金融体制改革；最后，推动了日本经济的复苏，加快了 金融国际化、自由化的进程。但是，日本银行业重组也面临着一些问题。比如， 增大就业压力、带来一些潜在的战略风险和管理风险以及提高银行垄断程度进 而损害消费者利益等。 目前，我国的银行业重组也在如火如荼的进行着。中日两国在银行业重组 方面有很大的相似之处，研究日本银行业重组，会对我国金融体系的改革带来 一些重要的参考和借鉴意义。本文首先从银行业重组的相关理论出发，在概述 日本银行业重组产生的背景、发展状况的基础上，分析了日本银行业重组的特 点、采取的措施、重组后的影响以及面临的问题，并根据我国银行业重组的实 际情况、存在的问题以及日本的经验和启示,对我国银行业重组提出了一些有针 对性的政策建议。 关键词：日本银行业，重组，不良资产 目 录 前 言∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙1 一、银行业重组的基本理论与模式研究∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙2 （一）银行业重组的概念∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙2 （二）银行业重组的基本理论∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙2 （三）银行业重组的模式∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙6 二、日本银行业重组的背景∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙8 （一）国际环境∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙8 （二）国内环境∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙9 （三）银行业重组的历史背景∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙11 三、90 年代中期以后日本银行业重组的发展状况与特点 ∙∙∙∙∙∙∙14 （一）90 年代中期以后日本银行业重组的发展状况 ∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙14 （二）90 年代中期以后日本银行业重组的特点 ∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙17 四、日本银行业重组的措施及效果分析∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙20 （一）日本银行业重组的主要措施∙∙∙