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金融市场学复习资料 金融市场学复习 1 、简述造壳上市股票公开发行的运作？ ①、发行公司与主承销商（投资银行）的双向选择 ; ②、组建发行工作小组； ③、尽职调查； ④、制定与实施重组方案； ⑤、制定发行方案； ⑥、编制募股文件与股票发行； ⑦、路演； ⑧、确定发行价格； ⑨、组建承销团； ⑩、稳定价格 2 、简述买壳上市和借壳上市的异同？ 买壳上市和借壳上市的共同点： 1. 都是一种对上市公司 壳 资源进行重新配置的活动； 2. 都是为了实现间接上市； 3. 一般都涉及大宗的关联交易。 买壳上巿和借壳上巿的不同点： 买壳上巿的企业首先需要获得对一家上巿公司的控制权，而借壳 上巿的企业已经拥有了对上巿公司的控制权。 3 、简述股票看涨期权与认股权证的异同？ 答：股票看涨期权与认股权证的共同之处： （1）、两者均是权利 的象征，持有者可以履行这种权利，也可以放弃权利；（ 2 ）、两者 都可以转让。 股票看涨期权与认股权证的区别： （1）、股票看涨期权是由独立 的期权卖者开出的，而认股权证是由发行债务工具的公司开出 ;(2) 、 认股权证通常是发行公司为改善其债务工具的条而发行的， 获得者无 须缴纳额外的费用，而股票看涨期权则需要购买才可以获得；（ 3） 有的认股权证是无期限的，股票看涨期权都是有期限的。 4 、简述股票发行和上市的联系与区别？ 5 、简述互换交易和掉期交易的区别？ 6 、简述金融资产与实物资产的联系与区别？ 7 、简述金融市场与要素市场和产品市场的区别？ 8 、简述外汇期货交易与远期外汇交易联系与区别？ 9 、简述外汇期货交易与外汇期权交易的联系与区别？ 10 、简述利率的功能。 1 、市场即期汇率为 USD1=DEM1.7640?1.7650， 1 个月远期汇水 为 49/44 ，计算 1 个月的远期汇率？ 1 个月的远期汇率为： DEM1.7640-1.7650 1 个月远期汇率 USD=DEM1.7591?1.7606 2 、考虑一个期望收益率 18%的风险组合。无风险收益率为 5%，你 如何构造一个期望收益率为 24%的投资组合。 令风险组合的投资比例为 X， 则必须满足下式： 18% X + 5% （1- X ）= 24% 解得： X=146.15% 3 、A 公司于 xx 年 7 月 1 日购买了 1000 张 B 公司于 xx 年 1 月 1 日发行的面值为 1000 元，票面利率为 10%，期限 5 年，每半年付息 一次的债券。如果市场利率为 8%，债券此时的市价为 1 050 元，请 问 A 公司是否应该购买该债券？ 〖系数保留至小数点后四位， 结果保 留至小数点后两位）已知： PVIFA4%.9=7.4353，PVIF4%.9=0.7024 债券的价值 V=1000 X 5% X PVIFA4%.9+1000 X PVIF4%.9 =50 X7.4353+1 000X 0.7024 =1074.37 ( 元) 1074.37 元〉债券的价格 1050 元，所以应该购