方正中期--股指期货日报：政策利好期指涨势强劲,基差修复显示预期变化.pdf

股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 牛秋乐 执业编号：z0002616 联系人： 朱明荃 联系方式：010/ niuqiule@ u 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 政策利好期指涨势强劲 基差修复显示预期变化 行情总结与建议： 在连续两日强势反弹后，今日股指在开盘后迅速冲高，并保持高位震荡直至收市。截至收 盘，300 指数报3581.71，涨1.59%，IF08合约报3574.0，涨1.83%；50 指数报2563.58，涨 1.46%，IH08合约报2559.6，涨1.29%；500 指数报5304.64，涨1.74%，IC08合约报5295.2， 涨2.1%。IF 和 IC各合约的贴水大幅收窄，基差得到部分修复。各行业均涨，建筑建材和建 筑装饰领涨各板块。 昨日晚间国务院常务会议的召开后，货币宽松和财政积极的政策正式敲定。今日的股指市 场，IF和 IC合约的基差大幅收窄显示着市场预期的回暖，而 IC涨幅远高于 IH 显示风险偏 好正逐渐改善。在政策暖风频吹的环境下，短期看多股指市场。考虑到上涨行情的同时 IC/ IH 比值处于历史低位，可在短期内进行做多 IC、做空 IH 的套利操作。 评级：上涨 请务必阅读最后重要事项 第0 页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3530.66 3596.51 3530.66 3581.71 1.59 1.87 IF当月 3520.20 3594.80 3520.00 3574.20 3574.00 1.83 1.83 2.13 23181.00 26194 327.00 IF次月 3505.00 3574.00 3501.00 3558.20 3557.20 1.97 1.94 2.09 4813.00 18492 -163.00 IF当季 3479.80 3552.00 3478.20 3537.40 3536.00 2.17 2.13 2.13 828.00 3976 -26.00 IF下季 3469.80 3538.00 3469.80 3525.00 3524.80 2.20 2.19 1.98 117.00 140 35.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2534.07 2579.59 2534.07 2563.58 1.46 1.80 4883341600 IH当月 2530.00 2580.40 2529.00 2559.00 2559.60 1.27 1.29 2.04 15499 14415 -143 IH次月 2534.20 2578.00 2531.00 2557.60 2558.60 1.24 1.28 1.86 1966 6222 -133 IH当季 2528.20 2577.60 2528.20 2559.60 2560.20 1.22 1.24 1.96 314 2528 -56