工程造价管理 决策阶段造价控制 财务生存能力分析.pptVIP

* 马永军 教授 财务生存能力分析，应在财务分析辅助表和利润与利润分配表的基础上编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。 （1）财务生存能力分析的作用 财务生存能力分析旨在分析考察“有项目”时（企业）在整个计算期内的资金充裕程度，分析财务可持续性，判断在财务上的生存能力，应根据财务计划现金流量表进行。 （2）财务生存能力的分析方法 财务生存能力分析应结合偿债能力进行，项目的财务生存能力分析可通过以下相辅相成的两个方面： 一、是分析是否有足够的净现金流量维持正常运营。 1）在项目运营期间，只有能够从项目经济活动中得到足够的净现金流量，项目才能持续生存。 2）拥有足够的经营净现金流量是财务上可持续的基本条件，特别是在运营初期。 3）通常因运营期前期的还本付息负担较重，故应特别注重运营期前期的财务生存能力分析。 二、是各年累计盈余资金不出现负值时财务上可持续的必要条件。 在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但不能容许任一年份的累计盈余资金出现负值，一旦出现负值时应适时进行短期融资。 *