永续债的会计确认问题研究 ——以浙江交投和中国银行为例.pdfVIP

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘 要 企业的融资需求和投资投机需求催生了一系列混合性的金融创新工具，永续债 就是其中之一。自2013 年被引进到国内以来，因为其可以改善资产负债率的优点而 备受青睐，到2018 年末，我国永续债的发行规模累计超过一万七千亿元，且有持续 增长的趋势。但永续债因为似股又似债，其会计处理方式一直存在着争议，而永续 债被确认为负债还是权益，不仅影响着资产结构，也进而会影响会计利润。目前国 内市场上绝大部分的永续债都被划分为权益工具，其合理性有待商榷，尤其是在 2019 年初财政部发布关于永续债会计处理的新规之后。 本文主要采用了规范研究法、案例对比分析法，并辅之以统计分析，首先分析 最新的财务概念框架下负债和所有者权益的基本定义，然后介绍负债和所有者权益 区分的相关理论及其对会计准则制定的影响，接着梳理国内外现行会计准则的发展 历程和最新规定，结合永续债的性质和特征总结了理论层面的永续债会计如何确认 的流程；然后对我国永续债市场总体发行情况做了统计，就发行主体行业分布、信 用级别分布、债券类型做了分析，再结合我国市场情况对永续债的核心条款，如续 期选择权条款、利息递延支付条款等进行研究分析；最后选择了“16 浙交 Y1 ”和 “19 中国银行永续债01 ”两期永续债做了案例对比分析，前者为我国首支可续期公 司债，其会计处理上被确认为所有者权益，但根据前述理论和准则，笔者认为其应 该被确认为负债，计入权益有违规之嫌；后者是我国首支银行永续债，其会计处理 也被确认为所有者权益，但它完全符合永续债计入所有者权益的条件。针对国内永 续债会计确认 “一边倒”的情况，本文希望通过这两个典型的案例，深入研究分析 永续债的核心条款，以期能对准备利用永续债调整资产结构的企业提供参考，同时 也为完善永续债的会计确认提出政策建议。 关键词：金融负债；权益工具；永续债；会计确认 I 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 ABSTRACT The demands for financing and investment have led to a series of hybrid financial innovation tools, which also include the perpetual bond. Since it was introduced to China in 2013,it has been mostly applied due to its advantages in improving the asset-liability ratio. By the end of 2018,the issuance scale of China‘s perpetual bonds has exceeded 1.7 trillion yuan, with a trend of continuous growth. However, the accounting treatment of perpetual bond has always been an issue because it seems to be either equity or debt. No matter the perpetual debt is included in liabilities or owners‘ equity,it will both affect the asset structure, as well as the accounting profit. At present, most of the perpetual bonds in China have been recognized as equity, while their rationality is questionable, especially after the new rules generated by the ministr