保险资金投资债券新精品暂行办法.pdf

中国保监会关于印发《保险资金投资债券暂行办 法》的通知    保监发〔2012 〕58 号 各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司： 为规范保险资金投资债券行为，改善资产配置，维护保险当事人合法权益，我 会制定了《保险资金投资债券暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。 中国保险监督管理委员会 二○一二年七月十六日 保险资金投资债券暂行办法 第一章 总 则 第一条 为规范保险资金投资债券行为，改善资产配置，维护保险当事人合法权 益，根据《中华人民共和国保险法》、《保险资金运用管理暂行办法》及有关规定， 制定本办法。 第二条 中国境内依法设立的保险集团（控股）公司和保险公司（以下统称保险 公司）投资债券，符合中国保监会规定的专业投资管理机构受托保险资金投资债券， 适用本办法。 本办法所称债券，是指依法在中国境内发行的人民币债券和外币债券，包括政 府债券、准政府债券、企业（公司）债券及符合规定的其他债券。 第三条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）负责制定保险资金投 资债券政策，依法对债券投资活动实施监督管理。 第二章 资质条件 第四条 保险公司投资债券，应当符合下列条件： （一）具有完善的公司治理、决策流程和内控机制，健全的债券投资管理制度、 风险控制制度和信用评级体系； （二）已经建立资产托管、集中交易和防火墙机制，资金管理规范透明； （三）合理设置债券研究、投资、交易、清算、核算、信用评估和风险管理等 岗位；投资和交易实行专人专岗； （四）具有债券投资经验的专业人员不少于 2 人，其中具有 3 年以上债券投资 经验的专业人员不少于 1 人；信用评估专业人员不少于 2 人，其中具有 2 年以上信 用分析经验的专业人员不少于 1 人； （五）建立与债券投资业务相应的管理信息系统。 第五条 保险资金投资无担保非金融企业（公司）债券，其信用风险管理能力应 当达到中国保监会规定的标准。 第三章 政府债券和准政府债券 第六条 保险资金投资的政府债券，是指中华人民共和国省（自治区、直辖市、 计划单列市）以上政府财政部门或其代理机构，依法在境内发行的，以政府信用为 基础并由财政支持的债券，包括中央政府债券和省级政府债券。 中央银行票据、财政部代理省级政府发行并代办兑付的债券，比照中央政府债 券的投资规定执行。 保险资金投资省级政府债券的规定，由中国保监会另行制定。 第七条 保险资金投资的准政府债券，是指经国务院或国务院有关部门批准，由 特定机构发行的，信用水平与中央政府债券相当的债券。 以国家预算管理的中央政府性基金，作为还款来源或提供信用支持的债券，纳 入准政府债券管理。政策性银行发行的金融债券和次级债券、国务院批准特定机构 发行的特别机构债券，比照准政府债券的投资规定执行。 第四章 企业（公司）债券 第八条 保险资金投资的企业（公司）债券，是指由企业（公司）依法合规发行， 且不具备政府信用的债券，包括金融企业（公司）债券和非金融企业（公司）债券。 第九条 金融企业（公司）债券包括商业银行可转换债券、混合资本债券、次级 债券以及金融债券，证券公司债券，保险公司可转换债券、混合资本债券、次级定 期债券和公司债券，国际开发机构人民币债券以及中国保监会规定的投资品种。 保险资金投资的金融企业（公司）债券，应当符合下列条件： （一）商业银行发行的金融企业（公司）债券，应当具有国内信用评级机构评 定的 A 级或者相当于 A 级以上的长期信用级别；其发行人除符合中国人民银行、中 国银行业监督管理委员会的有关规定外，还应当符合下列条件： 1.最新经审计的净资产，不低于 100 亿元人民币； 2.核心资本充足率不低于 6