第八章 上市公司新精品发行新股.ppt 54页

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  • 2020-09-18 发布

第八章 上市公司新精品发行新股.ppt

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    4.谁在做空中国股市 2007年11月8日,全球首只通过做空中国股票市场来获利的ETF在美国证券交易所上市。这只抛空中国股市获利的ETF产品在美国挂牌,将会引来大量的巨鳄闻腥而来,尤其是已经通过QFII在中国A股投资的大行。” 这意味着,做空中国股市,能给海外资金带来比投资于股市更丰厚的回报——更何况,他们是最早通过抛售股票打压中国股市者,机会更好。同时,打压中国股市可以为他们低价建仓提供契机。 5.一个个奇妙的巧合 2007年12月9日,QFII额度从100亿美元提高到300亿美元新闻见报。 如果QFII新增额度的正式获批时间向前推一个月,那么,正好是在中国股市接近六千点高位时,同时,也正好是全球首只通过做空中国股票市场来获利的ETF在美国证券交易所上市的时间。QFII需要中国股市下跌,以寻找最佳建仓良机。自此以后,中国股市开始步入漫长的调整阶段。 5.一个个奇妙的巧合 从5?30大跌后一直到A股步入6000点,QFII有几个提到过泡沫问题?相反,在5?30以前,他们倒是拼命强调泡沫,“A股泡沫太大,沪指有可能在今后3个月内跌破3000点”; 有的外方研究机构甚至露骨地呼吁政府干预——“应采取措施阻止泡沫的进一步形成。” 令人诧异。随后,印花税率提高,A股暴跌,QFII集体沉默。等到持仓结果公布,人们才发现,QFII实实在在地抄了一个大底。 政策市,被QFII利用了。 5.一个个奇妙的巧合 这次打压中国股市,最早是从对瑞银抛售中国石油的质疑开始。中国石油由于对指数的影响大(据统计,中国石油每下跌10%就将拖累上证指数下跌200点),正因为这一点,中国石油成为拖累股市下行的重要力量,如果从工具的角度来看,它何尝不是打压中国股市的利器? 股市小品 第八章 上市公司发行新股 上市公司发行新股,可以公开发行,也可以非公开发行。 上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象公开募集股份,包括向原股东配售股份(配股);和向不特定对象公开募集股份(增发)。 上市公司非公开发行新股是指向特定对象发行股票。 第一节 上市公司发行新股的准备工作 一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项 (一)基本条件 1、具备健全且运行良好的组织机构 2、具有持续盈利能力,财务状况良好 3、公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为。 一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项 (二)一般规定 1、上市公司的组织机构健全、运行良好 2、上市公司的盈利能力具有可持续性 3、上市公司的财务状况良好 4、上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载 5、上市公司募集资金的数额和使用应当符合规定 6、上市公司存在下列情形之一的,不得公开发行证券 一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项 (三)配股的特别规定 1、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30% 2、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 3、采用证券法规定的代销方式发行 一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项 (四)公开增发的特别规定 1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6% 2、除金融类企业外,最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 3、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1交易日的均价 二、非公开发行股票的条件 (一)非公开发行股票的特定对象应当符合的规定 1、特定对象符合股东大会决议规定的条件 2、发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的,应当经国务院相关部门事先批准。 (二)上市公司非公开发行股票的规定 1、发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日,也可以为发行期的首日。 (二)上市公司非公开发行股票的规定 2、关于发行股份的限售期规定。 36个月内不得转让:(1)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;(2)通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;(3)董事会拟引入的境内外战略投资者 其他12个月内不得转让 3、募集资金使用符合《上市公司证券发行管理办法》第十条规定 4、本次发行将导致上市公司控制权发生变化的,还应当符合中国证监会的其他规定 (三)上市公司不得非公开发行股票的情形 三、新股发行的申请程序 (一)聘请保荐人(主承销商) 上市公司申请公开发行证券或非公开发行新股,应当由保荐人保荐,并向中国证监会申报 (二)董事会做出决议 上市公司董事会依法就下列事项作出决议:新股发行方案、本次募集资金使用的可行性报告、前次募集资金使用的报告、其他必须明确事项,并提请股东大会批准 三、新股发行的申请程序 (三)股东大会

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    • 内容提供方:yatou88
    • 审核时间:2020-09-18
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