投资估算文档.pdf

目 录 1 概述 4 1.1 内容 4 1.1.1 项目总投资4 1.1.2 有关投资的几个称谓4 1.2 投资估算的要求 6 1.3 投资估算的依据与作用 7 1.3.1 建设投资估算的基础资料与依据7 1.3.2 投资估算的作用7 2 建设投资估算 8 2.1 建设投资简单估算法 9 2.1.1 单位生产能力估算法9 2.1.2 生产能力指数法9 2.1.3 比例估算法10 2.1.4 系数估算法11 2.1.5 指标估算法12 2.2 建设投资分类估算法 13 2.2.1 估算步骤13 2.2.2 建筑工程费估算13 2.2.3 设备购置费估算15 2.2.4 安装工程费估算20 2.2.5 工程建设其他费用估算21 2.2.6 基本预备费27 2.2.7 涨价预备费28 2.2.8 汇总编制建设投资估算表，并对建设投资的合理性进行分析28 3 建设期利息估算 30 3.1 建设期利息估算的前提条件 30 3.2 建设期利息的估算方法 30 4 流动资金估算 32 4.1 扩大指标估算法 32 4.2 分项详细估算法 33 4.2.1 各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定33 4.2.2 年周转次数计算33 4.2.3 流动资产估算34 4.2.4 流动负债估算35 4.3 流动资金估算应注意的问题 36 5 项目总投资与分年投资计划38 5.1 项目总投资估算表 38 5.2 分年投资计划表 38 投资估算 投资估算是在项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、 场 （厂）址方案和工程建设方案及项目进度计划等进行研究并基本确 定的基础上，对投资项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。 投资估算是投资决策过程中确定融资方案、筹措资金的重要依据。也 是进行财务分析和经济分析的基础。 1 概述 1.1 内容 1.1.1 项目总投资 项目总投资有建设投资、建设期利息和流动资金构成。 项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金 ① 建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设费用， 按概算法分类包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用，其中工 程费用包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费，预备费用包括基 本预备费和涨价预备费。 ② 建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原 值的利息，包括借款 （或债券）利息及手续费、承诺费、管理费等。 ③ 流动资金是项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金。 1.1.2 有关投资的几个称谓 （1）项目总投资 项目评价用的“项目总投资”与作为计算基本金基数的总投资是 有区别的。 在 《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》中指 出，“作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资 与铺底流动资金之和”，固定资产投资由建筑工程费、设备购置费、 安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费和建设期 利息等7 项内容构成，铺底流动资金指流动资金中的非债务资金，占 全部流动资金的30%，而项目评级用的项目总投资则包含了全部流动 资金。 资本金基数的总投资=建设投资+建设期利息+流动资金*30% 项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金 （2）外商投资项目投资总额 对外商投资项目，无论是项目评价或是计算注册资本比例，均使 用投资总额的称谓。投资总额由建设投资、建设期利息和流动资金构 成，与本章的项目总投资的含义相同。 （3）“建设投资”的不同用法 《投资项目可行性研究指南》一书中所指的建设投资，由建筑工 程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、 涨价预备费和建设期利息等7 项构成，并把前5 项构成静态投资，后 2 项构成动