项目11 证券市场监管.ppt 60页

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  • 2020-09-16 发布
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    31 ①一般公开条款 ?公司业务和生产设施状况的说明; ?公司证券及市场的说明; ?公司财务资料和财务报表; ?管理层对公司财务状况和经营业绩的分析; ?高级管理人员的经验、报酬等有关资料。 ②财务资料 ?公司近几年的年销售净额; ?营业盈亏、总资产、长期负债、净资产; ?其他任何有助于加强对公司财务状况和经营业绩了解和突出其 发展趋势的信息。 2 、信息披露的主要内容 32 ③有关管理人员资料 ?所有董事会成员及公司高级管理人员的姓名、年龄和工作 经验; ?所有董事和高级管理人员直接间接的薪酬; ?如果董事或高级管理人员牵涉法律诉讼或纠纷的有关详细 情形; ?董事、高级管理人员和大股东的控股情况。 ④公司财务状况和业绩的讨论与分析。 ⑤股票发行的有关资料。 信息披露的主要内容 33 (一)证券上市条件 ?上市公司的资本额确定; ?上市公司的盈利能力; ?上市公司的资本结构; ?上市公司的偿债能力; ?上市公司的股权分散情况; ?申请上市的证券市场价值; ?上市公司的开业时间等。 二、证券上市的监管 34 (二)上市公司的义务 ? 上市公司须于法定期限内向社会公布上市公告书; ? 定期公布注册会计师签证的财务报表; ? 履行信息持续公开义务; ? 依证券交易所规定费率,缴纳上市费用; ? 承担法律和证券交易所规定的其他义务。 35 (三)证券上市的暂停与终止 暂停上市 是指已获准上市的证券,因公司一定事由的发 生,由证券主管机关或证券交易所决定或自动停止其在交易所 的集中竞价交易情形,可分为 强制暂停上市和自动暂停 上市 两种形式。 1 、强制暂停上市。 ? 公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件; ? 公司不按规定公开其财务状况,或者对财务会计报告作虚假 记载; ? 公司有重大违法行为; ? 公司最近 3 年连续亏损。 36 2 、自动暂停上市 ? 上市公司计划进行重组; ? 上市证券计划换发新票券; ? 上市公司计划派发特别股息; ? 上市公司计划将上市证券拆细或合并; ? 上市公司计划停牌等。 3 、证券上市的终止 已获准上市的证券,因发生法定事由,由证券主管机关或证 券交易所决定终止其上市资格的情形。股票上市终止的事由有以 下几种: 37 ? 上市公司不按规定公开其财务状况,或对财务会计报告作虚假记 载,经查实后果严重; ? 上市公司有重大违规违法行为,经查实后果严重; ? 上市公司的股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件 ,在限期内未能消除; ? 上市公司近 3 年连续亏损,在限期内未能消除; ? 公司决议解散; ? 被行政主管机关依法责令关闭; ? 宣告破产。 ? 股票上市终止的原因 38 对退市制度相关的修订 ? 1 、增加净资产指标。 上市公司连续三个会计年度 经审计的期末净资产为负值的,其股票应终止上市。 ? 2 、增加营业收入指标。 上市公司连续三个会 计年度经审计的营业收入低于 1000 万元的,其股票应终止 上市。 ? 3 、增加审计意见类型指标。 上市公司连续 两个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见 或者无法表示意见的,其股票应暂停上市。公司此后一个会 计年度的财务会计报告被会计事务所出具否定意见、无法表 示意见或者保留意见的,其股票应终止上市。 39 ? 4 、增加市场指标。 上市公司通过本所交易系统 实现的股票成交量或者每日收盘价在连续期间内触及一定标 准的,其股票应终止上市。 ? 5 、扩大适用未在法定期限内如期披露 年报的指标。 上市公司因净利润、净资产、营业收入、 审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后,不能在法定期 限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告的,其股票应 终止上市。 (上海证券交易所 2012.7.7 ) 40 上市公司退市情形一览 ? 主动退市: ? 1 、上市公司在履行必要的决策程序后,主动向证券交易所 提出申请,撤回其股票在该交易所的交易,并决定不再在交 易所交易; ? 2 、上市公司在履行必要的决策程序后,主动向证券交易所 提出申请,撤回其股票在该交易所的交易,并转而申请在其 他交易场所交易或者转让; ? 3 、上市公司向所有股东发出回购全部股份或者部分股份的 要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上 市条件,其股票按照证券交易所规则退出市场交易; 41 主动退市 ? 4 、上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或者部 分股份的要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化不 再具备上市条件,其股票按照证券交易所规则退出市场交易; ? 5 、除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全 部股份或者部分股份的要约,导致公司股本总额、股权分布 等发生变化不再具备上市条件,其股票按照证券交易所规则 退出市场交易; ? 6 、

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    • 审核时间:2020-09-16
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