实用PPP新项目投融资专项方案.docx

方案一：PPP项目投融资方案? 目 录第一节??融资方案概述一、项目企业股权结构二、投（筹）资模式三、投（筹）资结构四、融资规模和渠道 第二节??项目财务方案一、项目建设总投资估算二、营运成本组成估算三、项目总成本费用估算概述四、项目现金流量表测算五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况六、财务风险分析及要求 第三节??建设资金需求及投资计划一、项目建设进度计划二、资本金到位计划三、银行融资计划四、资金投资使用计划 第四节??投融资方案其它需要说明内容 ?第一节??融资方案概述 霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约9.5亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业和xxxxxxxx企业共同组建项目企业负责投资建设，其中项目企业注册资本金为本项目投资总额20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元（占项目企业90%）xxxxxxxx企业出资1900万元（占项目企业10%）。结合我企业自有资金规模和融资渠道，本项目标前期费用由我企业自有资金出借，建安资金由我企业负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP协议签署后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方法、融资使用、融资风险等进行综述。一、项目企业股权结构本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需负担前期费用4亿元，项目总投资累计9.5亿元。霍邱县城镇建设投资（以下简称“霍邱城投企业”）作为政府方出资代表，和社会资本共同组建项目企业。其中，霍邱城投企业占股百分比为10%；中标社会资本占股百分比为90%。项目企业注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资20%），注册资金须在中标企业协议签署后30日内全额到帐，项目企业注册资本金专门用于本项目标投资、建设、运行及维护等，亦可用来支付前期费用。二、投（筹）资模式本工程为PPP项目，我企业依据本身财务情况计划采取投入自有资金和商业融资方法筹措本工程建设资金。商业融资采取银行信贷、商业信用担保相结合融资模式。采取这种筹资方法能够针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑主动整合我企业作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面资源优势，以确保工程顺利实施。三、投（筹）资结构本工程投（筹）资结构关键由集团企业自有资产和商业融资组成。自有资产由集团企业现金投入和资产投入（现有材料贮备、自有机械设备）组成，商业融资关键由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保组成，项目投（筹）资结构图和资金起源图以下。 四、融资规模和渠道本项目融资关键是建安资金投入期融资，前期费用由我企业自有资金借出，项目企业注册资本金（我企业负担部分为17100万元）由我企业自有资金注入。现中国农业银行承诺在我企业中标后，提供贷款为95000万元、徽商银行给我企业授信额度为7.6亿元，完全能够确保本项融资额要求。（银行授信及贷款意向书附后） 第二节??项目财务方案 本项目合作期限为，经过资格预审和竞争性磋商，中标单位成立存续项目企业，建设期为3年，运行期为，从项目建设完工后十二个月开始，政府开始逐步回购，直至第回购完成。 本项目标财务测算依据是业主提供相关数据、本企业实际情况和市场风险及实际经验，最终经测算本项目全部投资内部收益率为5.09%，项目投资回收期为10.35年，折现率为银行同期基准利率时净现值为805.11万元，增值税按国家现行税收政策实施，企业所得税按25%征收。 财务分析测算相关边界条件以下：a、项目企业股权结构。项目企业注册资本金××××万元，政府平台企业出资××××万元，持股10%，中标企业持股90%，出资16200万元，注册资本金第一次出资不低于500万元，其它资本金依据项目资金需求根据持股百分比分批到位。 b、项目建设期为3年，总投资额60000万元，第十二个月完成产值约30%，第二年完成产值约40%，第三年完成产值30%。项目第二年底结顶，第三年底完工。 c、本项目预付工程款10%，在项目开工第30天底支付，工程进度款为每个月工作量75%，第三年完工后支付至85%，用预付款抵扣该差额10%，第五年结算完成付至95%。项目总额5%为质量确保金，完工满十二个月退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退剩下10%。 d、履约确保3000万元为现金确保，项目第二年底结顶时退50%，即1500万元，第三年底完工时退剩下50%，即1500万元。 e、建设期投入使用资金次序为：项目企业注册资本金，银行贷款。工程项目进度款每2个月支付一次，时间点为次月底，直至支付完成。 f、项目企业建设期费用由施工方负担，项目企业运行期运行成本有项目企业负担。 g、项目回购方法为：经过股权溢价和资产溢价进行回购，回购款为建设成本