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第13章 BSM模型;Black-Scholes期权;13.1 Black-Scho;Black-Scholes微分;股票价格和期权价格服从的随机过;Black-Scholes微分;介绍：构造无风险资产组合;Slide 8;看涨期权价值与股票价格;期权价值方程;Slide 11;参数的理解;13.2 BSM模型中的收益率;百分比收益率与连续复利收益率;百分比收益率与连续复利收益率;Slide 16;13.3 股票价格波动率及其估;估计标的资产价格的历史波动率;Slide 19;关于n的选择;Slide 21;Slide 22;隐含波动率;13.4 BSM模型与风险中性;风险中性定价原理;An Example;Slide 27;Slide 28;前文的两个重要结论;13.5 BS微分方程的应;BS微分方程应用2：Black;说明：Black-Schole;在Black-Scholes公;图18-2 顶部面版：正态曲线;Slide 35;例12.1 令S = $41，;Black-Scholes模型;Slide 38;Slide 39;Slide 40;Black-Scholes模型;Slide 42;13.6 期权方程的性质－S的;期权方程的性质－S的方差σ接近;13.7 股票价格的波动性;13.8 B/S期权定价模型;小结：欧式期权的BS定价公式;B/S 模型的计算应用;Slide 49;Slide 50;Slide 51;Slide 52;Slide 53;13.9 BS模型的拓展：考虑;(一)有收益资产欧式期权的定价;Slide 56;对于欧式期货期权，布莱克教授也;示例;(二)有收益资产美式期权的定价;Slide 60;红利对美式看涨期权的影响;示例：美式期权;例2;Slide 64;Slide 65;Slide 66;Slide 67;Slide 68;13.10 BS模型存在的主要;B-S模型;B-S模型;不完美市场;股价收益率及波动率分布;Slide 74;股价收益率及波动率分布;股价收益率及波动率分布;13.11 权证的估值;认股权证的价值;认股权证的价值;Slide 80;Slide 81;Slide 82;Slide 83;Slide 84;Slide 85;Slide 86;Slide 87;Slide 88;Slide 89;Slide 90;Slide 91;Slide 92;Slide 93;Slide 94;Slide 95;Slide 96;Black-Scholes公式
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