0262018年7月主题地产文旅特色小镇大健康等拿地新策略(60页).doc

NEW STRATEGIES FOR TAKING LAND OWNERSHIP 主题地产拿地新策略 2018.07 目录 01 趋势研判 CONTEXT 02 文旅小镇 03 产业特色小镇 04 大健康 05 乡村振兴与田园综合体 06 城市更新 拿地 ? 新趋势 ? 新模式 房企强者恒强，行业集中度快速提升 百强前50房企垄断市场，中小房企生存空间加速收窄 47.7% 61.6% 76.4% 35% 2017年百强房 2017年百强前50 2018年138家 企市场份额 房企拿地集中度 企业市场份额 ? 行业集中度加速提升：2017年，百强房企市场份额快速上升至47.7% ，创下最高纪录； 2018年上半年，138家企业跨越50亿门槛，市场份额达76.4%，7家房企超千亿；2018年一季 度百强前TOP5房企占一半市场份额，小房企生存空间再缩减。 预计 未来 未来，TOP10房企集中度 ? 千亿阵营加速扩容：截止2017年末，千亿房企数量达17家；截止2018年上半年，500亿以上 房企数量已经达到了25家，33家超过400亿，预计2018全年千亿房企数量将达到30家以上。部 分房企提出2020年的小目标，彰显阵营突破的决心，中型企业多以千亿为目标节点，期待向更 高阵营实现突破。 50% ? 百强前50房企垄断土地：2017年， 百强前50房业招拍挂拿地集中度为61.6%，获取了全国 300城超六成的土地资源。 未来，TOP30房企市场份额 拿地困难，房企综合实力面临考验 综合拿地能力比钱重要 地产上半场拿地即挣钱，下半场进入综合实力的较量 面粉比面包贵新常态 ? 谈地色变：拿地直接影响到房企生产和生存问题。没钱，拿地免谈，但有钱， 也不一定拿得到地，这是2017年拿地最典型的现状。拿不到地，则无法获取 后续发展资源，慢慢掉队甚至退出房地产舞台；拿错地，拿高价地，可能拖 累企业发展。 品牌实力 拿地门槛提高 ? 面粉比面包贵成新常态：各地频现地王，楼市面粉贵过面包成新常态，周 边地价和房价被拉动，加剧抢地热度。 ? 拿地门槛提高：近半年来，房地产调控保持高压，“限地价、限房价、竞自 持、竞配建”政策成为主流，考验房企盈利能力。 融资能力 房企综合实 力面临考验 融资渠道收紧 资管新规严控 ? 房企融资分化：房企融资是本轮调控的重中之重,标准化融资渠道向规模房企 集中、资管新规严控非标；龙头房企和大型国有房企融资优势较大，中小房企 融资成本普遍提高； 资源整合能力 盈利能力 创新拿地：综合型项目拿地模式渐成主流 近年来住宅、产业联动的综合型项目拿地模式渐渐清晰，标杆企业纷纷通过这一方法低价拿地（网络数据整理不完全统计：超三成的百强房企 正开始通过综合项目拿地）。 文旅小镇 产业 特色小镇 城市更新 大健康 乡村振兴 田园综合体 .华侨城：主打文化牌，借助 旅游业实现大面积拿地； .碧桂园：通过“科技小镇”概 念全国大规模拿地； .万科上海：为城市更新打 造“热带雨林”生态圈； .华谊兄弟：影视IP输出与房 企合作，打造影视文旅项目。 .恒大：整合医疗和保险资 源，借助大健康项目拿地。 .腾讯&阿里巴巴：依托企业线 上资源优势，跨界特色小镇开发。 .农业小镇 .田园综合体 . 田园乐居 .华润置地与东莞东城街道 合作8大项目城市更新项目。 文旅小镇 文旅小镇模式 | 背景与市场 文旅产业——十万亿规模的国际支柱产业 政策利好 助推文旅产业高速发展 国家旅游局统计，2017年全年我国旅游直接投资超过1.5万亿元，同比增长16%。其中全国已有144支 旅游产业投资基金，总规模超过8000亿元。未来我国旅游度假产业规模将达10万亿级，成为支柱产业， 文旅产业依然是最值得投资的产业之一。 国务院关于加快发展旅游业的意见 关于金融支持旅游业加快发展的若干意见 巨大的消费市场推动和有利的宏观政策指引下，文 化旅游与地产结合的文旅地产正迎来井喷式发展 关于鼓励和引导民间资本投资旅游业 的实施意见 国民旅游休闲纲要（2013－2020年） 《2016-2017年中国旅游地产发布报告》数据显示，2016年全国旅游地产销 售额同比增长大概40%，而目前为止，2017年上半年全国旅游地产销售额同 比增长已高达60%，旅游地产投资额达12997亿元。 关于促进旅游业改革发展的若干意见 2015年全国旅游工作会议报告 大众 旅游 时代 度假 需求 刚需 城市 刚需 外溢 关于进一步促进旅游投资和消费 的若干意见 关于支持旅游业发展用地政策的意见 “十三五”全国旅游公共服务规划 ? 2017年，国内旅游人数50.01亿人 次,比上年同期增长12.8%; 全年实现 旅游总收入5.40万亿元,增长15.1% ； ? 世界旅游