股票除权前后和配股前后的相应操盘策略.pdfVIP

股票除权前后和配股前后的相 应操盘策略 一、除权前机构的操作策略和 投资人的应对策略 1、股票除权前，如果这时大盘处于一波 主升浪行情中或大盘从阶段性底部开始 反转上升时，则会产生抢权行情，股价 涨升幅度高于大盘的涨幅，成交量明显 放大。此时，机构会小批量出货，迫使 抢权人卖掉手中部分筹码。 股价维持高位整理态势，以减轻除权后 填权的压力，为除权后展开填权行情打 下坚实的基础。对于投资人来讲，如果 该股票业绩优良，成长性好，大比例含 权，则要持股不动，以迎接除权后开始 的填权行情，获取最大利润。 2、当机构完成建仓，控盘后开始拉升股 价时，遇大盘从某一高点开始较深回 落，机构通常采用高抛低吸的方式，使 股价大涨小回，这样既可以保持手中的 筹码比例，为除权后填权做准备，又可 摊低成本，减轻风险。对投资人来讲， 应注意研判大势走向，机构的控盘实力 及该股的潜质，决定取舍。 二、除权后机构的操作策略和 投资人的应对策略 1、当股票除权日处于大盘上升阶段时， 机构必然会利用大势的向好发展做出股 票的填权行情。机构会在除权日先做出 小幅填权行情，在以后的一个星期内高 抛低吸，消化前期获利较大筹码，保持 股价小幅波动，阴阳交错，吸足筹码 后，即发动大幅上升的填权行情。 操盘手法为Ⅲ浪上升结构，Ⅰ浪填去除权缺口 1/4处，然后以阴阳交错之横盘来做调整，或 以小阴小阳3-5 日之缓跌方式完成调整。机构 此时逢低吸纳，维持股价小幅波动，以吸引跟 风盘。随后展开最为猛烈的上升Ⅱ浪，填去除 权缺口50%-70%处，机构在拉升中开始出货， 随后股价开始1-3 日的回落，跌回缺口1/2处， 是否填满权或再创新高，则取决于此时大盘的 动向和该股票的业绩未来是否能大幅增长。 若大盘有变，则机构会在平顶以震荡方 式派发所有筹码，日后该股票会随大盘 波动，不会有突出表现。若该公司还有 后续利好题材，则机构会采用高抛低吸 方式，维持手中部分筹码。作为投资人 可密切关注大盘的向上走势、股票的潜 质及涨升的幅度。 2、股票除权日。大盘处于阶段性顶部开 始回落时，股票极有可能走出一段贴权 行情。机构通常会高抛低吸，多重筑 底，维持箱形震荡，以摊低成本，寻求 突破时机。当大盘反转上升时，机构开 始在箱顶附近吸货维持箱顶横盘5-10 日，吸引跟风盘，然后在箱顶放量突 破，快速拉升于大盘阶段见顶或填满权 后出掉所有筹码。 投资人在股票除权日应根据大盘走势、 股票的优差来决定取舍。若股票除权前 后，大盘正从前一阶段的高点回落。则 投资人应在除权日寻求高点出货，至少 应坚决卖掉原有的股数，留下送股然后 做高抛低吸，摊低成本，寻求解套机 会，并于大盘反转上升时，股价在箱顶 横盘几日，放量突破箱顶时大胆跟入直 至该股填满权后横盘出局。 三、股票配股前后机构操作策 略及投资人策略 该类股票的机构操作手法变化多端，其中惯用 手法就是在董事会发出配股公告之前，拉升股 价上一个平台，横盘整理，做出向第2个平台 盘升之态势，吸引跟风盘，随即在平台区域逐 步出货，在登记日2-3 日之前，以剩余的部分 筹码猛砸盘面，致使股价破平台而下，迫使平 台区域的跟风盘斩仓出局，机构顺势在低位接 进部分筹码，于除权当日再次砸盘，使除权后 跟进的投资者再一次斩仓出局。 此时机构全面建仓，于某日尾盘放量拉 升，可达30% 以上，随后逐笔派发手中 筹码，操盘策略可概括为一石两鸟：第 一，迫使跟风盘在除权前后两度斩仓出 局，以获取大量低位筹码；第二，除权 前不接进大量筹码，仅以高位抛出，低 位接回的少量筹码参与配股，节省大量 资金。 这部分少量筹码是作为第二次砸盘所 用，不为获利，而以除权后接进的不付 出配股价的筹码作为赢利。对于投资人 来讲，操作该种股票难度及风险均较 大，不易掌握，还是关注纯送股填权的 股票为好。配股填权股票除非公司发展 前景极好，才可少量参与，