资产负债表分析报告[归类].pdfVIP

资产负债表分析报告 1、总量变动及发展趋势分析 从资产负债表水平分析表中可以看出，企业无形资产的比重相比年初有了66.76%的增 长，表明企业的创新技术和权利也将会给企业带来部分受益。资产和权益的总量较年初的 增幅达到了11.11%，增长的速度是可喜的，如果按照这种发展趋势发展下去，该企业再用 几年就可以实现资产总量环比翻一番。 从资产的项目看，流动资产和非流动资产都有所增加，流动资产的增幅较大，表明企 业资产的流动性增强，资金营运将会更加的顺畅，非流动资产虽然总量的增幅不大，但是 增长点主要集中在固定资产上面，固定资产项目的增长表明了企业生产能力的扩大和生产 工艺的提高，将会给企业带来新的利润增长点；同时公司的长期股权投资相比年初增长了 58.73%，企业对外的投资增加，风险也会随之增加，如果企业的风险管控较好，也将会使 企业的利润增加。 从权益项目来看，负债的总量是减少，所有者权益增加了，表明资产增加的来源全部 是通过自有资金增长取得的，不仅如此，通过本期的经营和管理活动，还减轻了企业的债 务负担，降低了财务风险。 2、资产结构及其合理性分析 从资产负债表的垂直分析表中可以看出，该公司年末的流动资产所占的比重从 31% 增长到了35% ，表明企业资产流动性在增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高 的，虽然非流动资产的比例有所降低，但也占总资产的 65% ，它是符合一个制造型企业 的基本特征，尤其在建工程比例的下降，固定资产的比重有所增长，表明企业前期的投 入的在建工程有部分已经完工并投入使用了，表明企业未来的生产能力会得到一定的提 高。 债务资本所占的比重明显低于自有资本的，在债务资本内部，短期债务资本和长期 债务资本的比重均有不同程度的降低，引起自有资本总量增长、比重提高的原因主要是 实收资本的增长，盈余公积和未分配利润的总量与比重也同时在增长，表明企业自有资 本的实力是雄厚的，对债务资本的保障程度是比较大的。 3、资本结构及其稳定性分析 资本总体结构中资产负债率较低，财务风险相对也不大，资本结构较稳定， 财务实力有所增长。从负债结构看，年末流动负债比重大于非流动负债比重， 表明企业依赖短期资金程度变大，降低负债成本，增加偿债压力，承担的财务 风险也变大。从所有者结构看，实收资本所占比重比较大，盈余公积和未分配 利润也在增长，说明企业分配还是合理，有良好的资本结构。 4、偿债能力及其安全性分析 （1）短期偿债能力分析 从营运资金上来看。企业年初运营资金为396，年末未720 ，说明该企业可 用于生产经营的资金较客观，而且年末较于年初运营资金有所增长，说明企业 的短期偿债能力也有所。 从流动比率上来看，（国际公认的标准2 ，我国较好标准为1.5）当流动比 率大于2 时，表明企业的偿债能力较强，当流动比率小于2 时，表明企业偿债 能力较弱，当流动比率等于1 时，表明企业偿债能力较危险，当流动比率小于 1 时，表明企业偿债能力非常困难。该企业年初流动比率为1.55，年末则为 2.07 ，结合国际标准和我国情况，该企业偿债能力还是可以，而且，年末较年 初流动比率增加至2.07 ，说明偿债能力在不断增强，已经达到国际标准。 从速动比率上来看，国际公认的标准为1，我国较好标准为0.9 ，该企业年 初速动比率为0.8 ，年末则为0.88 ，速动比率有所增长，说明其偿债能力有所增 长，虽然没有达到国际标准，但是在我国情况来看算是较好的情况。 （2 ）长期偿债能力分析 从资产负债率来看，国际公认的标准是不超过60%，保守比率是不超过50%， 而该企业年初资产负债率为35%，年末则为31%，已经达到其要求，并且还要 低很多，说明企业的偿还能力较强，经营风险较小，且这样的情况还在提高。 从已获利息倍数上来看，该企业年初未13.43，年末为12.48，年末较年初 在减小，说明其利润在减少，其偿债能力上也在减小。 5、运营能力极其效率性分析 （1）应收账款周转率 该企业上年应收账款周转率为47 ，而本年为42 ，其应收账款周转率还是较 高的，说明其收款速度还是较快，企业的经营能力和管理效率还是较高。但是， 本年较上年要稍微低一点，说明企业的运营能力在减弱，值得注意。 （2 ）存货周转率 该企业上年的存货周转率为20 ，本年则为18，本年较上年存货周转率在减 小，说明该企业的销售能力和存货管理水平在降低，需要改进。