环保行业市场前景及投资研究报告：湖北省固废市场，环卫市场碎片化现象.pdfVIP

证券研究报告/行业研究 详剖湖北省固废市场，环卫市场碎片化 现象明显 2020年10月16日 CONTENTS 目录 01 湖北省概况 02 起底湖北省垃圾焚烧现状 03 湖北省环卫市场化概况 04 投资建议 05 风险提示 摘要/Abstract ◼ 湖北省概况 截至2019年末，湖北省常住人口5927万人，位于全国第九。城镇化率为61% ，比上年末提高0.7个百分点，位于全国第十二。截至 2020年9月，湖北省共有39个市辖区，26个县级市 （其中3个直管市)、35个县、2个自治县、1个省直辖林区，合计103个县级区划。 常住人口在60万以上的区县个数占比近四成，超三成区县人口规模小于40万。近年来湖北省生活垃圾清运量由波动步入平缓的增长阶 段，全省生活垃圾无害化处理量受其影响缓慢增长，2018年垃圾焚烧处理量占无害化处理量的比例为42.89% ，距离十三五末规划目 标有一定差距。 ◼ 起底湖北省垃圾焚烧现状 截至2020年9月底，全省已投产运营的生活垃圾焚烧发电项目共计28个，合计产能23250吨/ 日。从工艺来看，已投运炉排炉工艺焚烧 发电项目13个，合计产能为10250吨/ 日，由流化床技改成炉排炉工艺发电项目1个，产能为1000吨/ 日；在运流化床工艺焚烧发电项 目3个，合计产能为4500吨/ 日；已投运水泥窑协同处置项目11个，合计产能为7500吨/ 日。截至2020年9月底，湖北省共有20个垃圾 焚烧项目在建设过程中，合计投资82.44亿元，建成后新增产能14450吨/ 日。从垃圾焚烧服务范围来看，湖北省48个已投产+在建的 垃圾焚烧项目中，服务于市区的垃圾焚烧项目有24个，合计产能为24150吨/ 日，产能占比为64.06% ；服务于县域的垃圾焚烧项目有 24个，合计产能为13550吨/ 日，产能占比为35.94%。待上述在建产能投产后，十四五中期湖北省垃圾焚烧项目将达48个，合计产能 为37700吨/ 日。若要保证湖北省在建垃圾焚烧项目投产后能够获得可观盈利，湖北省垃圾清运体系建设必须跟上后端垃圾焚烧项目投 运步伐。 ◼ 湖北省环卫市场化概况 截至2020年9月湖北省中标的环卫订单共237份，总计年化合同金额17.98亿元，单个项目平均年化合同额为759万元，平均年限为2.3 摘要/Abstract ◼ 湖北省环卫市场化概况 年。其中县域级订单92个，年化合同总额为8.47亿元，平均年限为3.05年；市区级订单145个，年化合同总额为9.52亿元，平均年限为 1.79年。湖北省年化合同额为1000万元以下的环卫订单在个数上占比达到81.86% ，其年化合同额占比仅为41.30% ；而湖北省年化合 同额在5000万以上的环卫订单，虽然数量占比仅为2.11% ，但其年化合同额占比达到了20.68%。10年以上的项目总计18个，个数占比 仅为7.59% ，但金额占比多达19.07% ，长周期项目是湖北省市场目前较缺乏的项目。根据全省已开始实施改革的区县个数，湖北省环 卫市场化改革、环卫整体打包市场化改革和城乡环卫一体化改革的完成度分别为77%、18%和10%。湖北省环卫市场化改革比较慢， 不少地方仍以环卫所为责任主体单位负责清扫，另外其余省份进展较快的城乡环卫一体化改革类项目，在湖北省也进展缓慢。 ◼ 投资建