基金从业资格考试-证券投资基金考点整理笔记[借鉴].pdfVIP

基金从业资格 证券投资基金基础知识 一、 投资管理基础 1. 资产负债表： “第一会计报表”，反映了企业在某一时点（会计季末、半年末 或会计年末 )得财务状况 ,就是企业经营管理活动结果得集中体现。揭示了企业资 产要素、偿债能力、资本结构、经营状况、权益结构 . 2. 利润表 :反映了一定时期 (如一个会计季度或会计年度）得总体经营成果 ,揭示 企业财务状况发生变动得直接原因。 该表揭示获取利润能力、 经营趋势， 就是一 个动态报告。 3. 现金流量表以收付实现制为基础编制，包括投资、筹资、经营活动产生得现 金流量。 4. 财务杠杆比率衡量企业长期偿债能力 资产负债率 =负债总额／资产总额 权益乘数 =资产总额／所有者权益总额 = １/(1- 资产负债率） 负债权益比 =负债总额 /所有者权益总额 =资产负债率 /(1- 资产负债率） 利息倍数＝ EB ＩT( 息税前利润） / 利息 5. 流动性比率衡量企业短期偿债能力 流动比率 =流动资产 /流动负债 速动比率 =(流动资产－存货 )/流动负债 速动比率总就是不会大于流动比率得 ,相对于流动比率来说 ,速动比率对短期 偿债能力得衡量更加直观可信。 一般来说 ,流动比率需大于２ ,速动比率需大于 1。 速动比率大于 1，企业才能维持良好得短期偿债能力与财务稳定状况 . 6. 营运效率比率：体现企业经营期间得资产从投入到产出得流转速度，可反映 企业资产得质量管理与利用效率。 存货周转率 =年销售成本 /平均存货 存货周转天数＝ 365 天／存货周转率 1 / 5 应收账款周转率 =销售收入 /年均应收账款 应收账款周转天数 =3 ６5/应收账款周转率 总资产周转率 =年销售收入 /年均总资产 存货周转率越大， 说明存货销售、变现所用得时间就越短 ,存货管理效率越高 ; 应收账款周转率越大 ,说明应收账款变现、销售收入收回得速度所需得时间越短 ; 总资产周转率越大，说明企业得销售能力越强，资产利用效率越高。 7. 盈利能力比率 销售利润率＝净利润总额／销售收入总额 资产收益率 =净利润总额 / 总资产总额 净资产收益率 =净利润总额 /所有者权益总额 8. 杜邦恒等式 9. 利润表得基本结构就是收入减去成本与费用等于利润。 10. 杜邦分析法得核心就是净资产收益率 . 11. 即期利率表示得就是从现在 (t= ０）到时间 t 得年化收益率 .利率与本金都就是 在时间ｔ支付得。 12. 贴现因子 13. 远期利率指得就是资金得远期价格 ,它就是指隐含在给定得即期利率中从未 来得某一时点到另一时点得利率水平 14. 远期利率与即期利率得区别在于计息日起点不同 15. 实际利率＝名义利率 -通货膨胀率 16. 终值表示得就是货币得未来价值，现值则指货币金额得现在价值。复利就是 指利息也要计利息，贴现指将未来某时点资金得价值折算为现在时点得价值。 第 n 期期末终值： 现值 : 17. 单利终值 单利现值 2 / 5 复利终值 复利现值 18. 期望值（均值）记作Ｅ（ x ）,衡量了 X 取值得平均水平；方差与标准差用来 衡量其偏离期望值得程度； 分位数一般