某钢铁公司近五年财务状况分析.pdf

序 言 财务分析是指以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，分析和 评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价 现在、预测未来、帮助利益关系集团改善决策。编制财务报表的目的，就是向报 表的使用者提供有关的财务信息，从而为他们的决策提供依据。但是财务报表是 通过一系列的数据资料来全面地、概括地反映企业的财务状况、经营成果和现金 流量情况。 对报表的使用者来说，这些数据是原始的、初步的，还不能直接为决策服务。 因此，报表的使用者应根据自己的需要，使用专门的方法，对财务报表提供的数 据资料进一步加工、整理，从中取得必要的有用的信息，从而为决策提供正确的 依据。外发布的财务报表，是根据全体使用人的一般要求设计的，因此，报表 用者要从中选择自己需要的信息，重新排列，并研究其相互关系，使之符合特定 决策要求。财务分析的方法有比较分析法，因素分析法，指标分解法等，本文主 要采用指标分解法和比较分析法，利用个财务指标和5年其财务报告的比较对凌 源钢铁公司的财务状况进行分析。主要步骤为，首先了解企业现在的状况；然后 收集相关信息，继而采用一定的方法和一些工具，如：EXCEL，对资料进行加工 分析；最后解释分析结果、提供决策有用的信息。 凌源钢铁股份有限公司近五年财务状况分析 一、 凌源钢铁公司简介 凌源钢铁股份有限公司 (以下简称公司)是经辽宁省体改委辽体改发 [1993]第 154号文件批准，于 1994年 5月4 日由原凌源钢铁公司 (1997年 12月29 日改制为凌源钢铁集团有限责任公司 )•独家发起，以定向募集方式 设立的股份有限公司。 公司的主营业务为生产、经营、开发冶金产品（含副产品）。现经营 的主要产品有热轧中宽带钢，螺纹钢，圆钢，焊接钢管。 公司现有职工3774人，具有大学本科及以上学历的有302人，大专学历的 692人，87人具有高级职称，407人具有中级职称。 主体生产设备： 铁系统：高炉总容积2231m 。3 钢系统：30吨氧气顶吹转炉3座，小方坯连铸机2台，板坯连铸机2 台。 材系统：年 100万吨的880mm 中宽热带轧机1套；年 60万吨的全 连续棒材轧机1套；年 40万吨的窄热带轧机1套；年 25万吨型材250/400 机组1套；年 30万吨焊管机组4套。 2007 年末，公司总股本为 52390 万股，其中国家股 23511.8 万股，占 股本总额的 44.88％,无限售条件的流通股 28219.6 万股，占股本总额的 53.86% 凌钢从 1988 年起进入全国企业 500 强，先后被授予国家级守合同重信 用企业、全国质量管理先进企业、全国百户企业管理杰出贡献奖、全国五 一劳动奖状、全国先进基层党组织和全国精神文明建设先进单位。 二、单项指标分析 1.企业偿债能力分析 偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力分析，而已了解 企业的财务状况，了解企业所承担的财务风险程度。偿债能力的强弱涉及到企业 不同利益主体的切身利益，对企业管理者、投资者、债权人等至关重要，是企业 生存和健康发展的基本前提。 偿债能力分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 (1)短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业用其流动资产偿付流动负债的能力，它反映企业偿付 即将到期债务的实力。企业是否即使偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况 好坏的重要标志。对债权人来说，企业只有具有充分的短期偿债能力，才能保证 其债权的安全，即按期收取利息，到期收回本金。对投资者来说，如果企业的短 期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营管理人员的大量经历去筹措资金，应付 还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时性紧急筹资的成本，影响企业的生 产经营和盈利能力。 反映企业短期偿债能力的财务指标主要有：营运资金，流动比率，速动比率 等等。 表 2.1 短期偿债能力分析 年份 2003 2004 2005 2006 2007 流动资 1934876826 2203417990 1949696302 2228267824 2401549313