- 1、本文档共21页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
1、加权平均净资产收益率=报告期净利润/平均净资产=销售收入×销售净利率/平均净
资产
2、销售毛利率=[(销售收入-销售成本) /销售收入] ×100%
3、应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款) /2]
4 、应收账款周转天数=360 /应收账款周转率
5、存货周转天数=360 /存货周转次数=360 /(销售成本/存货平均余额)
6、融资缺口 = 贷款平均额 - 核心存款平均额
融资缺口 = - 流动性资产 + 借入资金
借入资金(流动性需求)=融资缺口+流动性资产
=贷款平均额-核心存款平均额+流动性资产
7 、资产价值变化= - 资产加权平均久期×总资产×利率变化时间段
8、关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/(期初关注类贷款余额-期初关注类
贷款期间减少金额) ×100%
9、事前防范、事中控制、事后监督和纠正
信用风险
信用风险识别
法人客户财务状况分析三种方法:财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析
财务报表分析主要对资产负债表和损益表进行分析。需要特别关注:
1、识别和评价财务报表风险。
2、识别和评价经营管理状况。
3、识别和评价资产管理状况。
4 、识别和评价负债管理状况。
财务比率分析:盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率
单一法人客户非财务因素分析:
1、管理层风险分析
2、行业风险分析
3、生产和经营风险分析
4 、宏观经济、社会及自然环境分析
贷款组合信用风险识别更多的关注 系统性风险 可能造成的影响:
1、宏观经济因素
2、行业风险
3、区域风险
信用风险计量
信用风险计量经历了 专家判断法、信用评分模型、违约概率模型 三个阶段。
客户信用评级经历了 专家判断法、信用评分模型、违约概率模型 三个阶段。
巴塞尔委员会鼓励有条件的商业银行使用基于 内部评级 的方法来计量 违约概率、违约损
失率、违约风险暴露,并据此计算信用风险监管资本,有力的推动了商业银行信用风险内部
评级体系和计量技术的发展。
内部评级的两个维度:
1、客户评级
2、债项评级
风险暴露分类:
1、主权风险暴露
2、金融机构风险暴露
3、公司风险暴露
4、零售风险暴露
5、股权风险暴露
6、其他风险暴露
公司风险暴露包括:
1、中小企业风险暴露
2、专业贷款风险暴露
3、一般公司风险暴漏
零售风险暴露包括:
1、个人住房抵押贷款
2、合格循环零售风险暴露
3、其他零售风险暴露
客户评级是商业银行对客户 偿债能力 和 偿债意愿 的计量和评价,反应客户违约风险的大
小。客户评级的评价主体是商业银行,评价目标是客户违约风险,评价结果是信用等级和违
约概率。
客户评级必须具备两大功能:
1、能够有效区分违约客户。
2、能够准确量化客户违约风险。
在巴塞尔新资本协议中,违约概率一般被定义为 借款人内部评级1年期违约概率 与 0.03%
中的较高者。
违约概率估计包括两个层面:
1、单一借款人的违约概率。
2、某一信用等级所有借款人的违约概率。
各信用等级借款人所对应的违约概率,可采用 内部违约经验、映射外部数据、统计违约模
型 等技术估计平均违约概率。
客户信用评级的发展:
专家判断法、信用评分模型、违约概率模型
传统 传统 现代
专家判断法主要考虑两方面因素:
1、与借款人有关的因素。声誉、杠杆、收益波动性
2、与市场有关的因素。经济周期、宏观经济政策、利率水平
常用的专家系统:5Cs 和5Ps
5Cs :品德、资本、还款能力、抵押、经营环境
5Ps :个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素
信用评分模型利用可观察到的借款人 特征变量 计算出一个数值来代表借款人的信用风险。
关键在于 特征变量选择 和 各自权重的确定。
对个人客户而言,特征变量包括:收入、资产、年龄、职业、居住地
对法人客户而言,特征变量包括:现金流量、各种财务比率
应用最广泛的信用评分模型:线性概率模型、Logit 模型、Probit 模型、线性辨别模型。
信用评分模型的问题:
1、建立在历史数据模拟的基础上,特征变量的权重一定时间保持不变。
2、对借款人历史数据要求较高,需要建立一个包括大多数企业历史数据的数据库。
比较常用的违约概率模型:
1、RiskCalc 模型。 适用于非上市公司 严格选择最能预测违约的一组变量,再利用
Logit/Probit 回归技术预测客户违约
文档评论(0)