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关于非上市中小银行资本 补充渠道的思考 【摘要】近两年随着银监会资本监管力度的加大我国各 商业银行纷纷通过各种方式补充资本但由于多数银行都处在 业务快速发展阶段业务发展对资本需求仍有较大缺口建立持 续的资本补充机制仍有较长的路要走目前笔者就非上市中小 银行资本补充渠道现状进行了调研和分析并提出相关对策建 议 【关键词】非上市中小银行资本补充思考 一、非上市中小银行资本补充现状 （一）资本补充压力较大 资本严重不足是中国银行业的突出问题对于非上市 1 中小银行业来说可供选择的资本补充途径相对上市银行更为 有限要想补充到足够的资本金面临众多困难如果资本约束与 业务发展不能有机结合将面临愈来愈大的资本瓶颈 （二）资本结构不合理 目前我国非上市中小银行资本构成中核心资本充足 率普遍较高附属资本所占比重非常低由于长期以来大部分非 上市中小银行拨备水平较低同时又缺乏资本工具的广泛应用 导致附属资本占总资本额的比例极低 （三）资本补充渠道比较单一 目前我国非上市中小银行资本补充渠道主要又利润 提留、引进战略投资者和股东注资、发行次级债、发行混合 债等途径资本补充的工具和渠道相当有限这在一定程度上制 约着非上市银行的发展步伐 二、非上市中小银行资本补充渠道特点及局限 2 （一）利润提留 通过利润提留可以有效增加银行的核心资本但是由 于银行盈利水平的限制依靠自身积累补充资本金的能力不足 目前看来通过盈利能力的提高来实现银行的自我积累速度太 慢且积累程度与水平不高无法满足银行对资本金的需求 （二）增资扩股 增资扩股或老股东注资是补充资本最直接的一种方 式但当前在实际操作中仍存在一定的缺陷部分民营企业入股 商业银行的动机就是能从自己参股的银行获得尽可能多的授 信这种补充方式的后果是产生大量非公允关联交易成为股东 从银行圈钱的工具影响银行的长远发展同时中国银行业的资 本回报率较低加上监管当局对关联交易限制民营资本入股商 业银行的积极性普遍降低而对于老股东来说注资会进一步稀 释股本收益因此老股东注资也存在现实障碍 （三）发行次级债 3 次级债务是指固定期限不低于 5 年（包括 5 年）除 非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失且该项债务 的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务发行 次级债券补充资本金具有操作方便、快捷的特点但是次级债 券只是在一定期限内具有资本的属性无法替代核心资本的功 能并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题它只不过 给银行提供了一个改善经营状况、调整资产结构的缓冲期如 果银行经营状况不佳资本缺乏的情况下次级债券的发行可以 迅速补充银行的资本金尤其是在银行快速扩张时期次级债券 的发行可以暂时掩盖资本缺乏问题并可能使银行忽视自身问 题的解决等到债券到期需要偿付之时银行的资本就会急剧下 降再加之其他问题的暴露将极大地打击存款人对银行的信心 最终导致银行危机的发生 （四）发行混合资本债券 混合资本债券事针对巴塞尔资本协议对于混合（债 务、股权）资本工具的要求而设计的一种债券形式所募资金 可计入银行附属资本与银行此前发行的次级债相比混合资本 债券具有较高的资本属性当银行倒闭或清算时其清偿顺序列 于次级债之后先于股权资本此外混合资本债券在期限、利息 递延、