ETF市场月报（2020年9月）：A股ETF普遍回调，资金净申购136亿元-20201013-中信证券-26页.pdfVIP

证券 A 股ETF 普遍回调，资金净申购136 亿元 5 月 ETF 市场月报（2020 年9 月） ｜2020.10.13 ▍ ▍ 中信证券研究部 核心观点 2020 年9 月A 股 ETF 数目增加 3 只，规模减少 140 亿元，市场指数普遍回调， 农林牧渔和通信板块 ETF 跌幅超 10%，大盘指数 ETF 获逆市买入，中小盘指数 ETF 资金净赎回；9 月 ETF 市场日均融资余额 1599 亿，日均融券余额 130 亿； 新品种方面，9 只 ETF 上市，即将上市的第一批科创50 ETF 共募集210 亿元。 张依文 量化策略分析师 ▍ ETF 市场概况：1）2020 年 9 月，沪深两市已上市交易的 ETF 基金增加 7 S1010517080004 只至355 只，资产管理规模合计增加161 亿元至9585 亿元。其中A 股ETF 284 只，规模月度减少 140 亿元至6518 亿元。全市场 ETF 9 月日均成交金额499 亿，环比下降 12%。2 ）9 月债券 ETF （+28.59 亿元）和货币 ETF （+276.18 亿元）规模上升，QDII ETF （-0.92 亿元）和商品 ETF （-3.27 亿元）规模下 降。3）A 股 ETF 中，规模型ETF 净资产管理规模减少 138.58 亿元，行业型 赵文荣 ETF 增加41 .68 亿元，主题型 ETF 规模减少40 .07 亿元。 首席量化与配置 ▍ ETF 行情绩效：1）9 月市场主流宽基指数普遍回调，中小盘指数跌幅靠前， 分析师 中证1000、深证成指和中证500 指数9 月单月跌幅皆超过6% 。2 ）中信一级 S1010512070002 行业指数中，除汽车和电力设备及新能源轻微上涨，农林牧渔（- 17.79%）、 通信（- 10.50%）和有色金属（-9.26%）等行业皆下跌。 3）根据规模加权收 益率，A 股细分板块 ETF 中，半导体（-21.23%）、有色金属（-10.04%）、 消费（-9.78%）、信息技术（-8.69%）和医药（-8.04%）板块ETF 跌幅靠前。 王兆宇 ▍ ETF 申购赎回：1）9 月A 股 ETF 资金逆市净流入 136 亿元，大盘 ETF 净申 首席量化策略 购26 亿元，中小盘 ETF 净赎回 14 亿元；其它大类资产中，除债券 ETF （-0.50 分析师 亿元）净赎回、货币 ETF （+274 .49 亿元）、商品ETF （+2.03 亿元）和QDII S1010514080008 ETF （+23.36 亿元）皆为净申购。2）从单个 ETF 申赎情况看，除去货币ETF 外，9 月份净申购最多为国泰中证全指证券公司 ETF （+46 .31 亿元），净赎 回最多为博时央企结构调整 ETF （- 16.50 亿元）。 ▍ ETF 融资融券：1）截至 9 月 30 日，共有 84 只 ETF 纳入融资融券标的，对 应基金规模总计 5787 亿元。2）9 月融资买入额合计 807 亿元，日均融资余