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Kaye scholer 中国公司海外并购 审查程序 2019年4月 美国凯寿律师事务所 KAYE 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER  目录 中国公司海外投资的趋势 、并购美国公司的方式 美国联邦证券法下的申报 四 反垄断申报:美国和欧盟 五、特定行业的额外审查 六、中国公司海外并购面临的挑战 七、海外并购交易的谈判 八、美国国家安全审查 九、美国出口控制 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER  中国公司海外投资的趋势 从过去以欧美国家为主到世界各洲 收购的主要目标是制造业、资源类和技术类企业 欧洲商会的调查显示 85%的受访中国企业表示投资欧洲是希望开拓欧洲市场 47%的受访者表示是为了服务中国市场 26%的受访者表示是服务于除欧洲和中国之外的其他市场 4%的受访者表示是利用欧洲的知识产权和研发资源 18%的受访者表示是为了配合进入欧盟的中国客户或合作伙伴 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER  并购美国公司-收购形式 并购美国公司的方式通常有 资产收购 股权收购 兼并 新兴的收购方式 俱乐部交易( Club Dea|) 中联重科联手弘毅投资、高盛、曼达林基金收购意大利C|EA公司 复星国际联手 A Capital收购地中海俱乐部( Club med 破产程序下的兼并收购:万象收购A123 合资企业:中石化从 Chesapeake收购 Mississippi Lime的50%股权,组成合资企业 在公司重组程序中投标或从私募基金处购买 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER  海外并购美国公司的政府管制一概述 证券法下的管制 反垄断法下的规制 特定行业的额外审查 国家安全审查 出口控制 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER  美国联邦证券法下的申报一概述 ■要约收购受美国联邦要约收购规则管辖,该规则要求()收购方使用要约收 购表(TO表),并且()目标公司使用14D9表,向SEC备案并向目标公司股 东披露具体的信息 如果收购方向目标公司股东发行证券,作为兼并或要约收购的全部或部分 对价,该等证券必须使用适当的表格并根据美国1933年证券法及其修正案 (下称“证券法”)进行登记 根据收购方的特点,可能还需要获得收购方股东的批准并进行美国联邦证券法规所要求的 其他登记 美国凯寿律师事务所版权所有 SCHOLER