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套利交易 一、套利交易总结 1.同品种不同月份之间的套利 举例,天胶的0905与0907之间的套利,白糖0909和1001只件的套利,是指同一个品种不同月份之间有强弱差别多强空弱的一种套利方法。 2.相同版快之间的套利 比如大豆豆粕豆油,豆油菜油棕油,铜锌铝,燃油天胶嗍料PTA。四个类别,豆类油类金属工业品.可同板快里面多强空弱。 3.不同板快之间的套利 是指多强空弱,不管板快之间的差别,是否连动.寻找最强的和最弱的品种多强空弱.不管两个品种之间的价格上涨还是下跌是否同步。 4.期现套利 是指在期货市场和现货市场之间套利.目前现货商在期货市场做空就是期现套利的现实反映. 二、套利交易需要关注的重点以及核心思想 套利交易要多强空弱，在资金上做到大致对等，需要考虑两个问题，一是有的商品五吨有的商品十吨,如豆油十吨菜油五吨虽然在价格上每吨大致相等但是不可一手比一手,应该一手豆油套两手菜油.另一个需要考虑的就是保证金的比例,有的保证金高一点可能百分之十五,有的保证金低一点可能百分之十或者百分之八.此时就不可看花的保证金的多少来比较.准确来讲应该是每吨的单价乘以吨数的集来比较。 比如一手豆油单价6200一手菜油单价6100那么豆油就是6200*10=62000 那么菜油就是610*5=3050 所以一手豆油要比两手菜油.也许豆油的保证金是百分之11而菜油的保证金是百分之13,所以用花掉的资金去对等算是不正确的。 三、套利交易如何分析强弱,指标有那些 1.内外盘强弱之间的比价关系 举例说明,金属内外盘走的是比较近的,一般是一比一的关系,即外盘昨天晚上涨百分之三,那么我们开盘也应该高开百分之三,如果我们只高开百分之二说明国盘铜趋弱则不适合多,反之如果高开百分之四则说明便强则不适合去空.注意:一是内盘盘的比价关系要明白,金属黄金豆类内外盘的比价关系也就是密切度要大一点,其中黄金最大,其次是金属,金属里又以铜联系最密切,其次是锌在次是铝.豆类比金属差一点.但是象玉米麦子棉花糖等这样的品种内外盘差异很大,不可依此类推.白糖内外走势相去甚远完全不可根据外盘糖的走势来判断国盘糖是高开还是低开。 另一个关于计算方法也很重要,我们看外盘不可仅仅只是看昨天外盘涨了多少或者是跌了多少,一是时间上要从三点以后到收盘去比较幅度,二是如果第二天早上在我们开盘前外盘又开盘高开或者低开了的要把这一段再加进去.综合判断国盘的高开或者低开的幅度才能判断国盘商品与外盘比是偏强还是偏弱。(具体请仔细阅读内外盘的比较关系与分析) 2.早上集合竟价跟盘子开出来后价格的变化分析 有时候可能看到一个品种集合的价格跟盘子开出来后在看到的价格已经隔很远了,这也是我们分析强弱的一个重要的指标.大家可以以后关注一下,早上先看看集合的时候的开盘价等九点盘子开始后盘中显示的价格有时候会隔很远,如果开出来的价格比集合竟价高很多说明强势如果低很多说明弱势。 3.均线系统 日内均线是一个很重要的指标,如果强势的品种必须一直走在均线上方,开盘就开在均线上方,开盘后有一波快速的拉升离均线有一段距离.在回调的时候在均线附近有明显的支撑,早盘最好是站在均线之上越远越好.如果常常走到均线附近或者有破均线的意思则说明不够强势.强势品种多单会在均线附近大量设单,一旦价格跌到均线附近就会有明显的支撑,不让价格破均线.弱势则反之,一直走在均线下面不上破均线. 4.多空气氛看强弱 在大部分品种都在上涨的时候即多头气氛的时候如果一个品种不涨盘整则说明这个品种偏弱待会空头气氛来袭则这种品种往往会领先下跌,并且跌幅最大.反之,在空头气氛上一个品种能坚持住不跌或者跌的幅度非常小,梢有缓和就能反弹回来则说明是强势品种在多头气氛的时候这种品种往往会领先上涨而且涨幅会大于其他品种,这种品种就适合做空。 5.多空品种如何选 首先可确定强势板块,在强势板快里寻找最强势的品种做多,然后在寻找最弱的板块,做空在最弱的板块里面寻找最弱的品种做空.这是跨板块套利交易,如果是同版快套利则在涨的时候找涨幅最大的品种在均线之上离均线最远做多,多头气氛下选择那种涨不动或者盘整或者下跌的时候跌破均线的做空.同品种不同月份的套利观察远期与进期总体是强弱,看是远期强还是近期强.可多个月份的同步比较来判断强弱.再就是从价格上比较,如果远期价格大于近期价格涨的时候单笔的涨幅也大于近期则说明远强近弱.不具备以上条件则不可轻易判断强弱.两个指标,一是近期与远期的单价谁大谁小,另一个当天的涨跌幅谁大谁小,两边一致才可判断强弱,有一方不一致则不行.举例:糖1001开盘3938 0909开盘3861 1001的价格比0909 的价格高,全天走下来1001跌9个点0909涨4个点.近期强.所以不可判断远期与近期谁强谁弱.如果1001涨9个点则可判断远强近弱,弱1001单