财务管理实务（新） 应收账款的认知和应用 营运资金管理：应收账款管理.pptVIP

* * * * * * 《财务管理实务》 营运资金管理：应收账款管理 目录Contents 01 02 03 应收账款的功能与成本 信用政策的制定 应收账款的日常管理 应收账款的功能和成本 应收账款的功能和成本 有的企业被巨额应收账款所累派人四处讨债；有些企业被迫建立庞大的信用管理及收款队伍，以律师为后盾；有的企业索性将所有应收款打包卖给专业金融或收款公司；还有的企业走向另一个极端，所有交易以现金支付，有点儿因噎废食。 应收款利于企业扩大销售，但是可能会因此产生坏账，增加收账费用，增加机会成本. 应收账款的功能和成本 应收账款成本 管理成本 机会成本 坏账损失 现金折扣成本 ＝应收账款占用资金×机会成本率 ＝应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率 [例题] 假设钱塘公司预测下年度赊销额为1800万元，应收账款周转天数90天，其变动成本率为60%，资本成本为10%。则应收账款的机会成本为？ 信用政策的制定 （含收账政策） 信用政策的制定 信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 品质( Character)客户履约或赖账的可能性 能力(Capacity)主要看流动资产与流动负债的比例关系 资本(Capital) 客户资产和资本总量，反映客户实力 抵押品(Collateral)可用作抵押的资产 经济情况(Condition)对经济环境变动的应变能力 1.信用标准定性分析—5C评估法 2.信用的定量分析 信用政策的制定 信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 信用条件主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期过短不足以吸引顾客，不利于扩大销售；信用期过长，对销售的增加有利，但同时机会成本、管理成本和坏账成本也会相应增加，因此企业慎重确定恰当的信用期限。 信用政策的制定 折扣期限和现金折扣是企业为了加速资金周转，及时收回货款，减少坏账损失而推出的优惠措施。企业决定是否提供以及提供多长的折扣期限、多大程度的现金折扣率时，应将信用期限及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考虑。 信用政策的制定 项 目 A方案 B方案 N/30 N/60 年赊销额 变动成本60% 3600 2160=3600×60% 3960 2376 信用成本前收益 1440=3600-2160 1584 机会成本10% 坏账成本 收账成本 成本合计 3600÷360×30×60%×10% =18 3600×2%＝72 36 126 3960÷360×60×60%×10% =39.6 3960×3%＝118.8 60 218.4 信用成本后效益 1314=1440-126 1365.6=1584-218.4 例题：信用期限确定 信用政策的制定 项 目 B方案 C方案 N/60 2/10,1/20,N/60 年赊销额 变动成本60% 3960 2376 3960 2376 信用成本前收益 1584 1584 机会成本10% 坏账成本 收账成本 现金折扣成本 成本合计 3960÷360×60×60%×10% =39.6 3960×3%＝118.8 60 0 218.4 3960÷360×24×60%×10% =15.84 3960×1.5%＝118.8 42 53.46 170.7 信用成本后效益 1365.6=1584-218.4 1413.3=1584-170.7 例题 信用政策的制定 例题 信用政策的制定 例题 根据计算结果 应改变目前的信用条件 信用政策的制定 课后巩固练习 详见课本P168 应收账款的日常管理 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *