大投行资产证券化业务培训(ppt 49页).ppt 10页

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  • 2020-11-20 发布

大投行资产证券化业务培训(ppt 49页).ppt

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    * 具有完全民事行为能力的机构投资者(法律、法规和有关规定禁止 参与者除外),认购资产支持证券时已充分理解专项计划风险,具有足够的风险承受能力; 认购资产支持证券的行为不违反任何相关法规,且已通过必要的内部审批及授权; 认购资产支持证券的资金系自有资金或具有合法处分权的资金,资金来源合法; 具有中证登上海公司B类或D类机构证券账户。 合格投资者必须满足以下条件: 参与手续 投资者仔细阅读专项计划有关文件,向推广人员咨询与专项计划有关的各项事宜,充分了解参与专项计划可能存在的投资风险。 投资者在首次参与专项计划时,须持有上海A股账户卡或基金账户卡、投资者证明文件,提出参与申请。 投资者签署《资产管理合同》,并按照《资产管理合同》办理划款手续。 咨询 划款 申请 证券公司资产证券化案例——隧道股份BOT项目专项资产管理计划 * 计划管理人委托中证登上海公司办理资产支持证券的登记托管业务。资产支持证券将登记在资产支持证券持有人在中证登上海公司开立的B类或D类机构证券账户中。(在认购前,委托人需在中证登上海公司开立有B类或D类机构证券账户。) 优先级资产支持证券在专项计划存续期内可以在上交所固定收益平台进行转让。 通过上交所固定收益平台受让优先级资产支持证券的投资者须为合格投资者。投资者不必与转让方、计划管理人、托管人签署转让协议,其受让的优先级资产支持证券将直接进入其证券账户。 优先级资产支持证券在初始转让时,每手不得低于500份,每次转让不得低于一手且须为一手的整数倍。 优先级资产支持证券转让、登记、结算等相关费率标准以上交所和中证登上海公司公布为准。 证券公司资产证券化案例——隧道股份BOT项目专项资产管理计划 第三部分 信贷资产证券化介绍 * 信贷资产证券化法律依据及最新动态 信贷资产证券化交易结构 信贷资产证券化对银行的融资优势 已发行的信贷资产证券化产品一览 信贷资产证券化案例 ——2012年第一期开元信贷资产证券化 2012年5月25日,由人行、银监会、财政部正式联合下发了《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,标志着新一轮试点正式开始 . 2005年11月7日,银监会颁布了《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》 . 2008年8月2日,银监会颁布了《关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知》 . 2005年4月20日,中国人民银行和中国银监会联合颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》 根据《通知》,这次重启信贷资产证券化的方向,是要在充分吸取美国次贷危机的教训的基础上,简化产品设计的结构和扩大投资者的范围,发起银行可以将资产出表,但必须保留一部分次级资产支持证券。 重启资产证券化 * 信贷资产证券化法律依据及最新动态 主承销协议 还贷资金 借款合同 资产支持证券 信托财产 信托对价 信托合同 承销团协议 资产支持证券 认购资金 资金划付 资金保管合同 服务合同 证券本息支付 证券本息支付 资金流向 信托财产转让 相关方签署的法律协议 证券买卖协议 资产支持证券 认购资金 发行资金 资产支持证券出售 证券托管协议 信贷资产证券化交易结构 2005年4月20日,中国人民银行和中国银监会联合发布《信贷资产证券化试点管理办法》,将我国信贷资产证券化的定位为: 银行业金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券,以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的机构性融资活动。 * 降低融资成本, 改善融资结构 采用分层等信用增级技术,降低综合融资成本;信贷资产证券化提供了一种全新的融资手段,改善发起银行的融资结构,拓展融资渠道 改善资产负债结构 将银行资产负债表上缺乏流动性的企业贷款作为基础资产投放到资本市场,通过发行资产支持证券获得流动资金,降低银行存贷比,改善发起银行资产负债年期不匹配状况,降低流动性风险 加强信贷风险管理 存续期间,发起银行需要按照信息披露的有关要求对证券化资产的违约、提前清偿以及违约回收等情况进行定期监控管理和公布报告,有利于发起银行进一步改善信贷风险管理水平 减少风险资产, 提高资产回报率 将特定资产与发起人分离,降低了银行的风险资产比重,释放一部分资本,从而提高风险加权资产回报率;发起人作为贷款服务机构,获得稳定的服务费收入,进一步提高了发起银行的风险加权资产 * 信贷资产证券化对银行的融资优势 * 名称 发行总额 (亿元) 基础资产 期限 品种 发起人 主承销商/ 财务顾问 05开元 41.77 信贷资产 1年半 1A、1B、1C 国家开发银行 国泰君安 05建元 30.17 个人住房抵押贷款 32年 1A、1B、1C、1S 建设银行 中金 06开元 57.3 信贷资产 1年半 至4年半

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    • 内容提供方:zyongwxiaj8
    • 审核时间:2020-11-20
    • 审核编号:5023134044003030

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