寿险公司财务风险特点.docxVIP

寿险公司财务风险特点 论文关键词：寿险；财务风险；特点； 防范 论文摘要：我国寿险公司的发展面临着 如何在发展变化的环境下保持长期健康发 展的考验。该文通过对寿险公司财务风险特 点的讨论，提出了防范寿险公司财务风险的 几点措施。 目前，我国寿险公司的发展面临着如何 在发展变化的环境下保持长期健康发展的 考验。风险控制水平下的资金有效利用的高 低，成为能否赢得这场克争的关键。如何有 效的控制财务风险，并在此基础上构建科学 的投资策略已成为保证寿险公司长期健康 发展的根本。 寿险公司财务风险的具体表现 就寿险公司经营而言，其财务管理风险 主要体现在以下几个方面： 费率风险：即在确定费率或给付、赔付 标准时不准确产生的风险。主要有两类：费 率定价过低和给付、赔付标准过高 系统风险：又称市场风险，即引起资产 或负债价值变化的风险，包括：利率风险和 基本风险。寿险公司根据利率的变化衡量和 管理资产、负债，其股票、公司债券和质押 贷款与利率基准点的变化紧密相连， 任何利 率的变化都直接影响到这些投资产品的回 报率。 信用风险：即由于债务人因其财务状况 恶化或担保物价值贬值无法履行责任而产 生的风险。由于寿险公司的资产有相当部分 是公司债券，因此这种风险对其影响较大。 流动风险：即由于无法预测的事件造成 资产流动性不足引起的风险。 其他风险：包括经营风险以及法律法规 变化所产生的法律风险。 我国寿险公司所面临的具体财务风 险 责任准备金亏空严重 由于资金运用的不当、 寿险责任准备金 被当作寿险业务损益的“调节器”， 加之擅 自设计寿险条款或自行修改总颁条款、 没有 严格的核保核赔制度，导致保单责任扩大， 保险风险加大等诸多原因，造成了寿险行业 严重的偿付能力不足。给寿险公司经营带来 了巨大的财务风险。 资产结构不合理，利用效率低 一是实收资本严重不足，导致资产负债 比率过高，寿险责任准备金被挤占的问题十 分突出。二是银行存款等流动资产占比过大， 使本应增值的寿险资金得不到充分运用， 降 低了资产使用效率。 寿险资金投资形式狭窄 现有的寿险资金未得到充分有效的利 用，致使历史包袱不但得不到消化，而且呈 进一步扩大的趋势。寿险资金运用受政策影 响渠道偏窄，不利于寿险公司运用各种渠道 充分有效地运用资金，实现寿险资金的有效 增值。 防范寿险公司财务风险的几点措施 建立科学的风险控制体系 风险控制体系的目标是：能够及时、准 确、有效地识别、评估和控制各类风险 ，将 总风险控制在预算范围内。 风险控制体系的 核心是资产负债匹配管理和风险预算管理 资产负债匹配管理 实施资产负债匹配管理，能够有效的控 制利率风险。根据实际经验，可采用久期、 凸性来测量资产负债的利率敏感性，用缺口 管理来调整资产负债的匹配度，保证资产和 负债在数额、期限、成本、收益上的基本匹 配。采用上述方法后，能够保证资产负债的 基本匹配，并根据市场情况进行灵活调整。 风险预算管理 风险预算管理能够有效控制投资总风 险。根据寿险公司的资本和财务状况计算最 大风险承受能力，然后根据各部门的投资业 绩和市场情况，将风险限额合理分配到各业 务部门，将各业务部门的风险额度再分配到 各投资品种；按照统一的风险值计量标准 ， 定期计算各部门和各风险类别的风险值，按 照风险预算控制投资风险，如果某个业务部 门或投资品种的风险值超过预算额度 ，则要 调整投资组合，这样就能将投资的全部风险 控制在预算范围内。 信用管理体系 借鉴国际先进的信用风险管理方法 ，构 建以内部信用评级为核心的信用风险管理 体系。 内部信用评级。参考国际信用评级体系 建立自己的内部信用评级体系，制定相应的 信用评级管理办法，按照统一的财务与非财 务指标体系和标准，以偿债能力为核心，对 各类机构和信用产品开展整体债务评级和 特定债务评级，为准确评估和控制信用风险 奠定基础。 信用额度管理。研究开发一套先进的授 信额度计算模型，根据信用等级的不同，量 化计算投资授信额度，并严格按照授信额度 开展业务。 信用风险分析与评估。从定性的角度 ， 分析公司投资业务承担的主要信用风险点 及未来信用风险的变动趋势，并重点分析相 关行业未来变动趋势，同时从定量的角度 ， 运用先进的计量模型定量计算信用风险头 寸的风险值，并纳入到整体风险预算管理中。 绩效评估体系 绩效评估与投资管理是相辅相成的：一 方面，它可以科学地计量和评估投资绩效； 另一方面，又可以为投资决策提供信息，用 来指导投资活动。绩效评估与风险控制是一 个事物的两个方面，绩效评估是对一段时间 以来投资绩效的评价，它以历史数据为基础 计算风险和收益；风险控制是对未来一段时 间的预测，也是以历史数据为基础，预测未 来的风险和收益，并构建相应的控制体系。 因此，建立高效科学的绩效评估体系