基金从业资格知识点基金法律法规：契约型基金与公司型基金的主要区别.doc

基金从业资格知识点基金法律法规：契约型基金与公司 型基金的主要区别 契约型基金与公司型基金简介 契约型基金，又称信托投资型基金，是指依据一定的信托契 约原则，由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基金。基金不具有法人资格，委托人及基金管理人，作为基金的发起设立者，负责设计基金种类，筹集资金并管理使用资金。受托人即资金托管人，主要负责保管基金财产，并实行会计复核，同时监督基金管理人的投资运作等。 公司型基金是依据公司章程设立的，基金投资者是基金公司 的股东，享有股东权，按照持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，设有董事会，代表投资者的利益行使职权。虽然形式上类似于一般投资公司，但它会委托基金管理公司作为专业的财务顾问管理和运营基金资产。 契约型基金与公司型基金的主要区别有： 立法基础不同。契约型基金依据《信托法》组织和运作，而公司型基金则依据《公司法》组建。 法律形式不同。契约型基金不具有法人资格，二公司型基金具有法人资格。 投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同设立，基金投资者即使能够通过基金持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予投资者的权利相对较小。 运营依据不同。契约型基金依据基金合同运营基金 ; 而公司型基金依据基金公司章程来运营基金。 融资渠道不同。契约型基金一般不向银行借款，不作负债经营; 而公司型基金在运作情况良好，业务进展顺利时能够向银行借款，以便增加扩大组合的规模。 公司型基金的优点是相关各方的法律关系比较明确，监督约束机制完善 ; 而契约型基金在设立上比较简便易行。两者的区别主要表现在法律形式的不同，其实并无优劣之分。当前，我国现有的基金全部是契约型基金，而美国的绝大部分基金都是公司型基金。