凯捷—富得宝家具项目报告—富得宝行业研究（中国）11.02.pptVIP

?2004 Bexcel Management All Rights Reserved. March 28, 2000 ? 2002 远卓管理顾问 WWW.BEXCEL.COM 国内家具需求总量增长、日趋多样化；家具制造厂集中度不高；企业利润降低，将深层次整合与经销商的合作，提升合作的层面和手段 国内家具需求不断上升，而且家具的需求增长有加快的趋势 经济增长，城镇化进展和房地产的发展一起带动国内家具需求的增长 我国家具进口主要是高档家具，数量不大；随着进口关税的调低，增长逐渐加快 我国家具进口地区比较集中，主要来自德国、美国、日本、台湾等 我国家具生产总值逐年增长，而且增长有加快的趋势；其中相当部分用来满足出口增长，2003年出口额占总产值的比重达29.7% 我国家具生产存在较强的地域性，主要集中在南方、北方、华东、西南四个区域，产值占全国的80％以上 我国家具生产虽然集中在几个区域，但企业规模小，行业集中度不高 我国家具出口逐年增长，增长加快趋势明显；我国已成为世界第二大家具出口国 我国家具出口厂商主要分布在东南部沿海省市，其中又以珠江三角洲为中心的华南地区和以上海为中心的华东地区为主 出口地区集中，主要在欧美、日本、香港、台湾、韩国等地区，发达国家是中国家具的重要买家 2003年中国家具出口额同比增长35％，中国对欧盟的出口额达到10.17亿美元，同比增长达50％ 我国已是欧盟区外第二大家具进口国，我国家具产品开拓欧盟市场还有相当大的发展空间 出口产品多元化、出口主体多元化、出口国和地区多元化，是家具业出口的努力方向 国内家具按照用途类型细分市场：民用家具占家具总需求的50 ～ 60% ，办公家具占25～30%，酒店家具占20～25% 办公家具市场需求迅猛增长，需求细分，消费层次逐渐提高 办公家具企业相对规模较大，集中度较高；生产方式以大规模与小批量定制相结合；形成了一批重点的生产企业及相对集中的生产地区 办公家具企业规模相对较大，对原材料供应商相对强势，厂家往往直接面向客户 酒店家具市场需求增长迅猛，地区需求量不平衡 酒店家具生产企业以本地企业为主，对原材料供应商谈判力较弱，主要通过与设计公司和装修公司的合作来定制生产 民用家具由相对单一的木质家具到多材质广泛应用，由单一风格到多流派并存 民用家具市场需求功能细分，家具式样由单一流行模式到多主流与个性化并存 民用家具消费需求相差较大，主要是因为社会各阶层*的收入水平、教育背景、工作性质相差大 民用家具需求区域消费差异大 民用家具出口企业生产规模较大，对原材料供应商相对强势，主要通过OEM、国外分销商和自建专卖店进入国际市场 ?2004 Bexcel Management All Rights Reserved. * 需求年增长18％，有加快的趋势 消费还不成熟 产品生命周期短 家具需求多样化 民用家具消费需求特点和区域消费差异性都较大 办公家具需求相对标准化 酒店家具地区差别不大 进口产品主要是高档家具，数量不大，增长较快 整个家具行业分工明确，上下游企业构成合作关系 上游木材供应企业规模较大，定价能力强，五金、油漆企业规模较小 生产企业设计能力低，模仿为主 物流、原料价格等变化使生产企业利润逐渐降低 销售逐渐扁平化，厂家与经销商相互依赖，加强合作可能性大 零售业态中，家具市场的销售占绝对份额约70％ 家具市场过剩，流通渠道不畅通 出口企业凭借劳动力成本优势参与全球竞争 出口企业通过OEM、国外分销商及自建专卖店进入国际市场 外部变革 行为改变 C 绩效改变 P 结构改变 S 行业 制造商 生产总值年增长20％ 出口年增长27％ 生产存具有较强的地域性，主要在四个区域：南方、北方、华东和西南板块 家具行业是自由竞争的行业，集中度不高 家具行业进入壁垒低，随着规模化和全球化的发展，壁垒提高 办公家具相对规模较大，以标准化生产为主 酒店家具主要是当地生产企业，小批量定制为主 民用家具标准化生产和批量定制相结合 我国成为世界第二大家具出口国，出口地区主要集中在发达国家 需求： 供给： 产业链： CAGR=18％ 资料来源：中国家具行业研究报告和远卓分析整理 注：国内需求量为总产值减去出口额加上进口额，未换算成市场销售额 1998年以来，我国GDP年均增长8％左右 城镇人均可支配收入年增长约6.2％ 农村人均可支配收入年增长约4.6％ 可支配收入提高，带动民用家具消费增长 收入提高，带动旅游增长，酒店家具增长 商务活动增加，带动办公家具增长 我国近十年城镇化率年均提高1个百分点，2004年达到41.53％ 我国将坚持城镇化战略，到2020年达到56％ 城镇化带来生活方式改变，换置家具增加 2003年，我国房地产投资总额约1万亿元，同比增长30.6％ 住宅房地产同比增长28.6％