浙江金融机构对中小企业贷款的分析.docx

浙江金融机构对中小企业贷款的分析——以温州中小企业为例 摘要 ：近几年，以温州为代表的浙江中小企业面临着融资难的困境。 浙江金 融机构贷款利率呈高位增长态势和风险意识强化，为中小企业贷款设置了高门 槛。这些企业或相互担保求贷款，或转向民间借贷，容易导致资金链断裂，引发 严重的经济危机。 最近的温州事件充分暴露了这一隐患， 以温州中小企业为例来 进一步分析浙江金融机构对中小企业贷款现状，思考未来发展方向。 关键词：利率；担保；高风险；民间借贷 引言 近段时间，信泰集团老板胡福林“跑路”事件使温州民间借贷危机引发各方 关注。事件发生后， 信泰集团原先的担保企业遭遇银行压贷。 由于温州企业间相 互担保，引发了资金链断裂危机。随后有关报导指出， 9 月底，温州市政府向浙 江省政府提交《关于要求申请金融稳定再贷款的请示》 ，请求由省政府出面，向 人民银行申请金融稳定再贷款 600 亿元，期限 1 年，专门用于支持温州银行机构 增加对困难企业的融资规模， 防止发生系统性风险， 维护地方金融稳定。 10 月 4 日，温家宝总理赶赴温州指导处理温州中小企业危机。 温州民间贷款危机反映了 中小企业融资难的窘境。 以温州中小企业为代表的浙江民营企业在面对人民币升 值、通胀压力加剧的现实， 面临着停产甚至倒闭的危机。 危机引发了关于生存或 毁灭的思考， 而浙江的金融机构承担着不可或缺的角色， 或成为拯救中小企业最 后的一张王牌。 现状 在通胀和人民币升值双重压力下， 我国政府实行积极的财政政策和紧缩的货 币政策。自 08 年全球金融危机以来，央行多次加息，提高贷款利率，对于中小 企业造成重大冲击。资料表明今年前 9 个月， 浙江省金融机构新增贷款 5134.2 亿元，同比少增 1219.3 亿元，各项贷款余额同比增长 14.1%，增速比上半年和上 年同期分别下降 1.2 和 5.6 个百分点。截至 9 月末，浙江省金融机构新增存款 5567.2 亿元，同比少增 2819.9亿元，存款余额同比增长 12.1%。新增贷款余额增 长率低于存款余额增长率，中小企业面临融资难的问题，急需银行的信贷支持。 然而银行考虑到中小企业还贷能力弱， 存在高风险而不敢轻易放贷。 资金需求和 供给未能达到有效的对接， 资金链断裂， 抑制社会再生产。 温州中小企业通过互 相担保，以期获得银行贷款， 一旦出现某个企业还贷困难， 将使得他的担保企业 直接负有责任来偿还贷款，从而牵一发而动全身 （一）高利率水平制约中小企业贷款，驱使转向民间借贷 图2.1表明，自08年全球金融危机以来，我省贷款利率呈增长趋势。高贷 款利率给中小企业贷款设置了障碍。从 2004年10月29日起，我国进一步放 宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上 不再设定上限，城乡信用社贷款利率最高上浮系数为贷款基准利率的 2.3倍。目 前，我国商业银行对大部分的中小企业实行利率上浮， 大部分中小企业贷款年化 利率在10%左右甚至更高。而温州大多数中小企业的利润率都偏低，甚至不到 10%。温州中小企业在利润率偏低的情况下，过高的贷款利息率使得温州中小企 业获取利润的空间十分有限。从而导致这些无利可图的企业，转向民间借贷。民 间借贷存在的问题，一方面是借贷利率增长迅速，虽然国家规定民间借贷的利率 要低于银行借贷的利率，但是民间借贷却没有完善健全的体系和法律法规。根据 央行温州市中心支行一份相对保守的统计资料， 今年一季度各月份温州民间借贷 综合年利率分别为23.01%、24.14%和24.81%,单季上涨11.91%,比上季度涨幅 108率 6利 420 10 8 率 6 利 4 2 0 15 21 .9 12. 护护2 2007.9——2011.7贷款利率 ?短期 -中期 长期 10 208 2 30 27 23 刃 26 10 11. 12 10 12 「 r 1 / /胪界处d 201 日期 图2.1 高8个百分点。如此高的利率对于这些中小企业来说如同饮鸩止渴。另一方面， 民间借贷存在流程不规范的情况， 没有以书面形式进行确立，存在还贷期限、利 息不明确等情况，缺乏法律效力，民间贷款纠纷频发。 （二）银行拒绝高风险，信用贷款门槛高，中小企业相互担保求贷款 贷款风险，即贷款预期损失大小，是决定贷款价格水平的重要因素。 贷款风 险大小用贷款损失率来衡量。贷款的损失率=贷款的违约率X（ 1-违约贷款回 收率），银行根据贷款预期损失的大小收取风险溢价。贷款的违约率越低，违约 贷款回收率越高，则商业银行需要为弥补风险需要在贷款价格上增加的风险溢价 就越少。相对于中小企业， 银行贷款更加倾向于向大企业发放贷款， 一个重要原 因是大企业贷款损失率低，还贷能力强。而中小企业规模小，利润率偏