财务可行性解析总结计划报告总结计划.docx

财务可行性分析报告 可行性分析报告全面深入地进行市场分析、预测的报告，下面是财务可行性分析报告，欢迎阅读。 财务可行性分析报告 关于可行性报告编制中财务部分有关问题的解答 问: 企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定 ? 答: 在编制财务预测时的一般要求是 : 项目预测时， 只对投产后的前 5 年予以预测 ; 折旧方法采用直线法， 可不计残值， 1 折旧年限按照国家有 关政策。 计算净现值时， 贴现率可在 10%-15%之间选择。 在各项分析时， 均考虑所得税得影响。 问: 如何估算投资项目中所需流动资金 ? 答: 投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法 : 扩大指标估算法 : 一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率， 以及单位产量占用流动资金的比率来确定。 分项详细估算法 : 2 序号 年份 项目 最低周转 天数周转 次 数 1 2 3 4 5 流动资产 1.1 应收帐款 3 1.2 存货 1.2.1 原材料 1.2.2 燃料 1.2.3 在产品 1.2.4 产成品 1.2.5 其他 1.3 现金 流动负债 2.1 应付帐款 流动资金 (1-2) 本年流动资金增加额 4 其中 : 周转次数 = 360/ 最低周转天数 应收帐款 =年销售收入 / 周转次数 外购原材料、燃料 =年外购原材料、燃料费 / 周转次数 在产品 =年外购原材料、燃料及动力费 +年工资及福利费 +年修理费 + 年其他制造费用 / 周转次数 产成品 =年经营成本 / 周转次数 现金 =年工资及福利费 +年其他费用 / 周转次数 年其他费用 =制造费用 +管理费用 +财务费用 +销售费用 - 工资及福利 费 折旧费 - 摊销费 - 利息支出 应付帐款 =年外购原料、燃料及动力费用 / 周转次数 5 项目计算期末应收回全部流动资金。 问: 如何进行生产成本的估算 答: 生产成本的估算分两部分 : (1) 单位生产成本的估算 序号 项目 规格 单位 消耗定额 单价 金额 原材料 燃料和动力 工资和福利费 制造费用 生产成本 (1+2+3+4) (2) 总成本费用估算表 6 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 原材料 燃料和动力 工资及福利 折旧费 7 摊销费 其他管理费用 销售费用 财务费用 总成本费用其中 : 固定成本 可变成本 经营成本 (10-4-5-8) 如有些企业的产品变动成本所占比重很小， 可只编制总成本费用估算表。 问: 如何进行销售收入的估算 8 答: 销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测， 并注明单价是否含税， 编制销售收入估算表。 项目 年份 单价 销售数量 金 额 1 2 3 9 4 5 问 : 进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表 ?如何编制这些报表 ? 答: 进行财务分析应提供两份基础报表， 分别为损益表和现金流量表。 它们的编制方法是 : 损益表 序号 年份 项目 1 2 10 3 4 5 产品销售收入 销售税金及附加 ( 提供计算方法 ) 总成本费用 利润总额 所得税 ( 说明税率 ) 净利润 全部投资现金流量表 序号 年份 11 项目 1 2 3 4 5 现金流入 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 现金流出 12 2.1 固定资产投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 所得税 净现金流量 (1-2) 累计净现金流量 年净现值 (3 x 贴现系数 ) 财务净现值 = ( 各年净 现值 ) 如为了更清楚地说明问题， 13 企业还可提供销售税金及附加表、固定资产折旧估算表、无形及递 延资产摊销估算表等辅助报表。 问: 财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期如何计算， 它们的含义是什么 ? 答 :(1) 财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财务分析评价方法， 它是根据方案的现金流量计算出的， 是方案本身的投资报酬率， 是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率， 或者是说使投资方案净现值为零的贴现率。 它的计算方法， 14 通常需要 逐步测试法 ， 首先估计一个贴现率， 用它来计算方案的净现值 ; 结果净现值为正数， 说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率， 应提高贴现率后进一步测试 ; 如果净现值为负数， 说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率， 应降低贴现率后进一步测试， 寻找出使净现值接近于零的贴现率， 即为方案本身的内含报酬率。 例:A 方案用 18%的贴现率计算， 财务净现值为 -499 元， 15 用 16%的贴现率计算， 财务净现值为 9 元， 则项目的财务内部收益率为 : 16%+(2% x 9 )=16.04% (9+499) 投资回收期和投资利润率是不考虑货