企业现金流量与银行信贷风险7546574149.pdf

企业现金流量与银行信贷 风险 摘要商业银行的当务之急是降低不良资产防范与化解 金融风险而信贷风险又是主要风险贷款企业的经济效益直接 关系到银行资产的质量但反映经济效益大小的利润指标则可 能会给企业还贷造成一种假象因此商业银行必须重视反映贷 款企业现实货币资金的现金流量的分析从而了解贷款企业的 即刻偿债能力在商业银行信贷业务实践中人们经常会遇到这 样的情况一家盈利的企业可能因不能偿还到期贷款而面临清 算而一家亏损企业却能偿还贷款并继续维持经营这种看似奇 怪的现象说明判断一个企业是否能够偿还贷款进而防范信贷 风险仅看其盈利能力是不全面的虽然从某种程度上说利润是 偿还贷款的来源但不能直接偿还贷款企业到底能否还贷起支 撑作用的是真正拥有多少现实货币资金因而对商业银行来说 关注和分析借款企业的现金流量对防范与化解商业银行的信 贷风险尤为重要一、利润与现金流量的背离净利润与现金流 量是分析企业盈利能力的主要财务指标但计算这两个指标所 依据的理论基础不同由利润表提供的净利润是按照权责发生 制计算的而由现金流量表提供的现金流量是按收付实现制计 算的两种截然相反的记账基础所计算的结果当然就背道而驰 1 难以保持同步性当净利润缺乏足够的现金流量支撑时借款企 业的巨额净利润就成了“纸上富贵”所以在分析借款企业的 偿债能力时利润表有一定的片面性而现金流量表可以提供企 业在一定时期内现金流入和流出以及净现金流量的具体信息 可据此掌握企业的融资能力、偿债能力等是企业的投资者债 权人取得投资收益、收回贷款本息的 “晴雨表”因此发放贷 款时以及发放以后信贷人员一定要对借款企业的现金流量表 进行认真分析以便把风险降到最低限度在会计制度制订的现 金流量表中整个业务划分为经营活动、投资活动和筹资活动 在很多情况下都可能出现 “净利润高”而 “现金流量低”的 尴尬现象 （一）经营活动1.收入高而现金流入量低企业会计 准则规定企业在销售商品时收入应当在以下四种条件均能满 足时予以确认 （1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬 转移给购货方；（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的 继续管理权也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易相 关的经济利益能够流入企业；（4）相关的收入和成本能够可 靠地计量因此当条件满足时企业就应以“收入”入账但同时 有可能未及时收回货款因而就造成应收账款或应收票据的增 加却并未给企业带来相应的现金流入由此出现收入高而现金 流入量低的现象2.成本费用大多以现金方式流出在成本费用 中除了固定资产折旧、计提的各种准备、无形资产和待摊费 用摊销等企业的其他费用如工资及福利费、税金及附加、材 2 料、水电、业务招待费等大都以现金形式流出这样一定期间 内收入可能尚未形成真正的现金流入可费用又以现金形式流 出因此就会导致该期间内现金流入低于利润的情况出现（二） 投资活动投资收益中的 “泡沫”随着投资意识的增强企业为 取得更多的投资收益或为了达到控制对方的目的等往往会进 行对外投资企业会计制度规定当企业对其他单位的投资占该 单位有表决权资本总额20%或20%以上时或虽投资不足20%但 对被投资企业具有重大影响的应当采用权益法核算在被投资 企业实现净利时投资企业应按其所享份额调整投资的账面价 值并作为当期投资收益而当期被投资企业却不一定分配利润 这种利润虚增而现金并末流入企业的情况必然引起现金净流 量与净利润之间产生背离净利润增加而现金流量却未同步增 长 （三）筹资活动筹资少而还本付息多净利润与现金流量的 背离筹资活动不如经营活动、投资活动那么明显一般来说无 论是吸收权益投资还是发行债券或借款短期内就会有现金流 入企业另外偿还利息及本金时现金流出与费用的确认也大体 上能够同步但是当某会计期间筹资活动流入大于当期偿还本 金及利息支付的现金时就会使现金流入大于现金流出如在筹 资初期在某会计期间筹资活动流入少而偿还本金及利息支付 的现金多时就会使现金流入小于现金流出如在筹资中后期要 偿还大量的本息若当期又未能进行新的融资等这样在后一种 情况下就会出现净利润高而现金流量低的现象发生二、对借 3 款企业现金流量表的分析对商业银行而言在进行现金流量分 析时一般以借款企业为分析对象分析企业在某一个会计期间 的现金流入量、现