湖北自考04628施工企业财务管理知识点.pdf

施工企业财务管理 施工企业财务管理的概念 :施工企业在生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务管理。 资金时间价值的含义： 资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增加值 , 其大小以利率表示。 名义利率和实际利率的含义：名义利率 即年利率，即以一个周期年为基本计息时间单位。 实际利率 资金在 计息期计算利息时使用的利率。 动态计算资金时间价值的基本公式： 支付方式 公式名称 已知数 所求项 复利计算公式 一次支付系列 整付终值公式 P F F=P(1+i) t =P(F/P,i,t) 整付现值公式 F P P=F(1+i) -t =F （P/F,i,t ） 等额支付系列 等额分付终值公式 A F F=A[(1+i) t -1]/i=A （F/A,i,t ） 等额分付偿还基金公式 F A A=F*[i/(1+i) t -1]=F （A/F ，i ，t ） P=A[(1+i) t -1]/[i(1+i) t ]=A （P/A,i,t ） 等额分付现值公式 A P t t A=P{[i(1+i) ]/[(1+i) -1]}=P （A/P ，i ， 等额分付资本回收公式 P A t ） 资金风险价值的含义： 冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。 施工企业财务管理的对象 :主要是指物资运动中伴随的资金运动。 施工企业资金运动规律： 1 各种资金在空间上并存，在时间上的相聚转化。 2 资金收支在数量和时间上平 衡。 施工企业资金运动形成的财务关系： 1 业同投资者之间的财务关系 2 企业同国家之间的财务关系 3 企业同 银行等金融机构之间的财务关系 4 企业同其他企业单位之间的财务关系 5 企业内部各单位之间的财务关系 6 企业同职工之间的财务关系 施工企业财务管理总体目标： 1. 净利润最大化 : 净利润＝全部收入－（全部成本＋费用＋税金存在的问 题：（ 1 ）净利润绝对额最大化没有明确净利润额与资本额之间的投入产出关系（ 2 ）最大化的净利润是一 定时期内的净利润，没有考虑货币的时间价值（ 3 ）净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险净利润越 高的工程项目，风险越大。 2. 资本利润率资本利润称净资产收益率： 净利润÷资本净资产存在的问题： (1 ）没有考虑风险因素（ 2 ）没有考虑货币的时间价值和投资获利的期间 3. 企业价值最大化企业价值又 称企业市场价值： 企业在持续经营期间所能获得净利润的现值。即：合理经营，采取最优的财务手段，考 虑风险和货币的时间价值，不断提高经济效益。 优点： （1 ）考虑了时间因素（ 2 ）克服了短期行为（ 3 ） 考虑了风险和利润之间的关系（ 4 ）有利于财富的增加 资金时间价值观念和资金风险价值观念：财务管理中的风险 ：某一项目或事件在一定条件下和一定时间内 可能发生的收益或损失的变动程度。 企业财务管理中的风险， 主要是资金风险——资金筹集和使用过程中 的风险。 资金的风险价值 ：冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。 1. 筹资风险价值 冒风险筹集 资金而取