商业银行资本管理(ppt 36页).ppt

二、银行并购的决策 （一）并购的效应分析 并购增值 B = V合－ V1－ V2 并购后股价总市值 － 并购前双方股价总市值 并购增值主要取决于能否增加现金流入量 1、更多的金融产品 2、改善推销和销售 3、进入和开辟新市场 4、改善经营管理水平 5、经营管理成本 除增加银行价值外， 扩大银行经营规模、提高市场占有率、避免或减少破产可能性 第二章 商业银行资本 第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策 第四节 银行并购决策与管理 第一节 银行资本金的构成 1、会计意义上的银行资本金（会计资本） 银行总资产 – 银行总负债 = 银行股东权益 ——资本即所有者权益、净资产、产权资本、自有资本、权益资本 2、经济意义上的银行资本金（经济资本） 指银行在财务困难时，可用来吸收损失的最低数量资本，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。 3、法定银行资本金（法定资本） 包含两部分：用于抵补银行预期损失的准备金和非预期损失的资本金。 预期损失：银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现。 各概念之间的关系 1、法定资本与会计资本 法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，前者定义更广泛。即满足一定条件的银行债务，也可成为法定资本（准备金）。会计资本只是法定资本的最重要组成部份，即核心资本 2、法定资本与经济资本 经济资本是确定法定资本的基础，重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益。 3、巴塞尔协议下的法定资本 只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金包括权益和债务两部分。商业银行资本是双重资本：1、所有者权益：一级资本、核心资本；2、长期债务：二级资本、附属资本 《巴塞尔协议》已成为国际规范和发展方向 1974年9月，由国际清算银行发起，十国集团及中央银行监督官员在巴塞尔开会，讨论跨国银行的国际监督与管理问题 1975年2月成立巴塞尔银行业务条例和监管委员会，简称巴塞尔委员会 1988年7月《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议》 1993年《结合市场风险的资本协议修正案》作为《巴塞尔协议》的补充 1997年《巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则》 1999年6月、2001年1月、2003年4月先后三易其稿 2004 年6 月26日通过最终稿，即《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议：修订框架》，2006年底在10国集团国家开始实施 2009年1月，四份文件的征求意见稿 2009年1月，巴塞尔委员会公布 《稳健的压力测试实践和监管原则》 《交易账户新增风险资本计提指引》 《新资本协议市场风险框架的修订稿》 《新资本协议框架完善建议》 四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集修改意见。 我国逐步采用《巴塞尔协议》 1995年7月1日，实施《商业银行法》开始引进《巴塞尔协议》对资本的最低要求； 2004年3月1日，实施《商业银行资本充足率管理办法》又做了重大改进。 中国银监会：中国银行业应对《新资本协议》挑战的基本策略： “两步走”：就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。 “双轨制”：就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取《新资本协议》进行资本监管；对其它银行，继续按照《商业银行资本充足率管理办法》实施资本监管。 一、股本：普通股、优先股——都属于外源资本 1、普通股 对银行而言：并非最具吸引力的外源资本 （1）增发红利压力；（2）交易费用税后列支而一般高于其它外源资本形式；（3）大股东可能失去控股权 对监管当局而言：最佳外源资本 普通股稳定银行制度，稳健银行经营 银行发行普通股的考虑因素： （1）其它外源资本来源的可得性 （2）筹集未来所需外源资本的灵活程度 （3）不同形式外源资本的比较 普通股资本 = 普通股股本 + 发行溢价（归入资本盈余） 2、优先股 优先股按股息率取得股息，有优先清算分配权，无经营表决权。 常见：固定股息率优先股；可调整股息优先股；可转换优先股 传统外源资本渠道，银行普遍接受： （1）优先股可减缓普通股与收益比例的下降 （2）优先