[股权投资]挂牌公司股票发行常见问题解答.pdfVIP

挂牌公司股票发行常见问题解答 ——股份支付 一、是否所有的挂牌公司在符合 《企业会计准则第11 号——股 份支付》规定的情形时，均应适用于股份支付的会计准则？ 答：根据 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第 4.2.1 条的规定，挂牌公司应当按照 《企业会计准则》的要求编制财 务报告，全国股份转让系统公司另有规定的除外。因此，在全国股 转系统挂牌的公司在股票发行业务中符合 《企业会计准则第11 号— —股份支付》规定情形的，均应适用股份支付的会计准则并相应进 行账务处理。 二、在股票发行中，一般什么情形需要就是否适用股份支付进 行说明？ 答：在股票发行中，如果符合以下情形的，挂牌公司的主办券 商一般应按照 《企业会计准则第11 号——股份支付》的规定，就本 次股票发行是否适用股份支付进行说明： 1、向公司高管、核心员工、员工持股平台或者其他投资者 发行股票的价格明显低于市场价格或者低于公司股票公允价值 的； 2、股票发行价格低于每股净资产的； 1 3、发行股票进行股权激励的； 4、全国股转系统认为需要进行股份支付说明的其他情形。 三、在股票发行中对是否适用股份支付发表意见时，都需要说 明哪些问题？ 答：挂牌公司的主办券商就是否适用股份支付发表意见时，应 当从以下四个方面进行说明： 1、发行对象 说明本次股票发行的对象，例如公司高管、核心员工、员 工持股平台、做市商或者其他外部投资者等。 2、发行目的 说明本次股票发行的目的，并说明是否以获取职工或其他 方服务为目的，或者以激励为目的。 3、股票的公允价值 说明挂牌公司股票的公允价值，并说明公允价值的判断方 法。公允价值的论述应当充分、合理，可参考如下情形：A.有 活跃交易市场的，应当以市场价格为基础，并考虑波动性；B. 无活跃交易市场的，可以参考如下价格： （1 ）采用估值技术。估值方法应当符合《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定确定权益工具的公 允价值，并根据股份支付协议的条款的条件进行调整。可以使 用的估值方法包括现金流折现法、相对价值法以及其他合理的 估值方法，也可聘请估值机构出具估值报告。企业应当根据具 2 体条件恰当选择合理的评估方法，科学合理使用评估假设，并 披露评估假设及其对评估结论的影响，形成合理评估结论。 （2 ）参考同期引入外部机构投资者过程中相对公允的股票 发行价格，发行价格不公允的除外，例如，由于换取外部投资 者为企业带来的资源或其他利益而确定了不合理的发行价格应 当被排除掉。 挂牌公司需注意的是，无论采用何种方法确定公允价格， 对公允价格的论述应当合理、充分并可量化，而非只有定性的 说明。 4、结论 主办券商应当结合本次股票发行的对象、发行的目的、股 票的公允价值和发行的价格，判断是否需要适用股份支付并说 明具体的账务处理方法。 3