融资项目管理与财务知识分析要点(ppt 58页).ppt

政府平台项目的审查决策与管理 对信用风险缓释措施的要求 对于需政府政策支持的项目，设立偿债准备金和准备金账户监管。 可选取的担保方式： 路桥、供水等特许经营的收费权质押； 政府政策支持产生的土地出让收益质押； 其他第三方保证、不动产抵押、股权质押。 通过开立资金专户，签订账户监管协议等风险缓释措施，防范风险。 政府平台项目的审查决策与管理 19号文412号文明确平台项目不能选取的担保方式 除法律和国务院另有规定外，地方各级政府及其所属部门、机构和主要依靠财政拨款的经费补助事业单位，均不得以财政性收入、行政事业等单位的国有资产，或其他任何直接、间接形式为融资平台公司融资行为提供担保。 “直接、间接形式为融资平台公司提供担保”包括但不限于下列各种形式：为融资平台公司融资行为出具担保函；承诺在融资平台公司偿债出现困难时，给予流动性支持，提供临时性偿债资金；承诺当融资平台公司不能偿付债务时，承担部分偿债责任；承诺将融资平台公司的偿债资金安排纳入政府预算。 政府平台项目的审查决策与管理 按照地区评级和政府评级，对地方政府债务率进行控制 优化融资平台结构，重点支持省级平台，适当控制地市级以下平台 优化平台项目结构，重点自身具有还款能力项目 优化资源配置，积极支持经济社会发展的重点领域和薄弱环节 对政府平台项目的总体态度 要区别不同地区、不同层级以及融资平台的规范运作程度，实行不同政策，如省级（含直辖市、自治区）平台、省会城市和财力强的中心城市平台，仍要积极支持；财力较弱的县平台，区别对待，有保有控。 保证续建项目正常贷款需求，防止现金流断裂，造成社会、财政、金融系统性风险，既要防止银行风险向财政转移，又要防止财政风险向银行转移。 推动融资平台规范管理与运作，健全人事、资金、财务等管理制度，完善公司治理结构，这是开发性金融理论的深化 要采取各种有效形式补充平台资本金，增强平台可持续融资能力，降低负债率，比如支持各类市场化主体参与城镇化建设项目，发行地方政府债券、注入变现能力强的优质资产等 平台融资具有长期性、战略性等特点，需要长期持续的投入，并主要用于政策性强、影响力大、急需发展的瓶颈领域，还款来源主要靠未来财政增收和土地收益等综合收益，因此，要控制好地方总体债务率水平，尽量减少银行间的恶性竞争，避免融资平台过度负债，放大地方政府财政风险。 对政府平台项目的总体态度 重点关注的问题： 融资平台自身实力不足的问题：如法人治理结构不完善；负债率偏高，盈利能力不强；企业产权关系问题；经营管理能力不足；与政府人大的沟通协调能力不足等问题。 政府负债能力问题：近几年地方政府债务率上升较快，如普遍采用的债务率指标，很多地方政府已突破风险边界。 还款资金问题：由于多种还款承诺方式共存，新老项目还款资金往往存在一定程度的交叉，使一些项目还款来源落空，突出表现在土地出让资金的使用上，存在“一女多嫁”的现象。 政府资源整合问题：近年来，国家出台了大量关于土地管理的政策法规，一定程度上制约了地方政府的土地出让量和出让价格，加强了对土地出让资金的管理，由于土地出让总价款纳入财政预算管理，银行缺乏对土地出让资金进行有效的监控手段。 政府换届问题：可能出现的“新官不理旧帐问题”。 对政府平台项目的总体态度 推进平台建设： 从融资平台的职能定位、治理结构、项目管理、经营能力、资产负债以及资金“借用管还”机制等方面，帮助地方政府设计融资平台规范方案。加强融资平台法人治理结构建设，特别是按照现代企业财务和会计制度，使政府政策支持产生的各项资金以合规合法的方式进入融资平台。 推动各地通过增加融资平台注资、注入经营性、易变现的优质资产、引入战投、改制、重组、上市、资产证券化等改造措施，提高借款人实力。推进融资平台股权多元化、运作市场化、经营企业化，促进融资平台做实做强，降低负债率 加强对项目产业、审核、环保、土地、规划等方面的评审，落实“四项审批”（规划、土地、环评、核准）条件。 对政府平台项目的总体态度 ☆对于股权并购方面的贷款（权益性投资）有哪些特殊要求 所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。 ▲并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司进行。 对银行的要求：全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%，对同一借款人的并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过5%。专业团队 ，总行审批 对借款人的要求：并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50% ，并购贷款期限一般不超过五年。 公共事业（基础实施）项目行业政策 根据服务内容，将城