9-4工具变量有效性的检验.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 工具变量有效性的检验 合格工具的变量 因此，一个合格的工具变量应满足如下两个标准： 相关性 (,)≠0 外生性 ( │)=0 工具变量有效性的检验 如果工具变量是相关的且外生的, 则为有效的工具变量。 工具变量的相关性强弱可以用第一阶段F 统计量 是否大于10来检验 工具变量的外生性可以用J 统计量来检验（要求工 具变量的个数大于内生变量的个数）。除此之外，工具 变量的外生性还是要根据研究者对问题的认识来加以判 断。 工具变量有效性的检验 检查假设1: 工具变量的相关性 考虑含有单个内生回归变量的简单模型: Y = β + β X + β W + … + β W + u i 0 1 i 2 i1 1+r ir i 第一阶段回归: X = π + π Z +…+ π Z + π W +…+ π W + u i 0 1 i1 m im m+1 i1 m+k ik i 至少有一个非零的π ,…, π ，则工具变量是相关的。 1 m 如果所有的π ,…, π 均为0或者接近0，则工具变 1 m 量为弱工具变量。 ˆ ΤSLS S 由于 β1 = YZ S ，弱工具变量会使得系数估计量 XΖ 的分母很小甚至为0. 强弱工具量的对比 深色线= 不相关的工具变量 浅虚线= 强工具变量 工具变量相关性的检验？ 将内生变量X 对Z ,..,Z ,W ,…,W 回归。对于完全不 1 m 1 k 相关的工具变量，Z ,…,Z 的所有系数都为0 。 1 m 因此，第一阶段回归的F 统计量是假设所有的工具 变量Z ,…,Z 均与内生变量X 无关。如果F 统计量较小， 1 m 则意味着弱工具变量。 经验法则: 如果第一阶段F 统计量小于10 , 则这组工具 变量为弱工具变量。 注：将第一阶段的F 与10 进行比较是确保TSLS估计的 偏差不超过OLS估计偏差的 10%。详情见 StockWatson 附录12.5 第一阶段回归的F统计量 X Z1 Z2 W . reg dlavgprs drtaxso drtax dlperinc; Source | SS df MS Number of obs = 48 + F( 3, 44) = 51.36 Model | .289359873 3 .096453291 Prob F = 0.0000 Residual | .082627329 44 .001877894 R-squared = 0.7779 + Adj R-squared = 0.7627 Total | .371987202 47 .007914621 Root MSE